Nasdaq-Futures steigen um 2 %, während KI-Optimismus angesichts der Inflationsbeobachtung zurückkehrt
US-Aktien-Futures stiegen am Donnerstag deutlich an, angetrieben durch eine massive Rallye im Halbleitersektor, die dazu beitrug, die wachsenden Ängste über Ausgaben für künstliche Intelligenz zu lindern. Während der Nasdaq die Führung übernimmt, bleiben die globalen Märkte angespannt, da die Anleger auf entscheidende Inflationsdaten warten, die den nächsten Schritt der Federal Reserve diktieren könnten.
Chip-Giganten Micron und Qualcomm treiben Tech-Rallye voran
Der primäre Katalysator für die Aufwärtsbewegung der US-Futures ist der erneute Enthusiasmus rund um künstliche Intelligenz. Nach einer Phase der Unsicherheit hinsichtlich der KI-bezogenen Investitionsausgaben haben optimistische Prognosen wichtiger Halbleiterhersteller das Vertrauen der Anleger wieder neu entfacht.
Micron Technology verzeichnete im vorbörslichen Handel einen Kurssprung von 18 %, befeuert durch die Nachricht, dass Kunden bereits 22 Milliarden US-Dollar zugesagt haben, um dessen Speicherchips zu sichern. Ähnlich stieg Qualcomm um 11,5 %, nachdem prognostiziert wurde, dass das Rechenzentrumsgeschäft bis 2029 einen Umsatz von 15 Milliarden US-Dollar generieren wird. Dieser Schwung hat auch auf andere Speicherchip-Hersteller übergesprungen, wobei Sandisk, Western Digital und Seagate Technology Gewinne zwischen 9,9 % und 15,2 % verzeichneten.
Fokus auf PCE-Daten und die Politik der Federal Reserve
Trotz des technologiegetriebenen Optimismus schwebt eine Wolke makroökonomischer Unsicherheit über der Wall Street. Händler beobachten aufmerksam die bevorstehende Veröffentlichung des Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, der das bevorzugte Maß der Federal Reserve zur Messung der Inflation ist.
Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die jährliche PCE-Inflationsrate 4,1 % erreichen wird – ein Wert, der mehr als doppelt so hoch ist wie das Ziel der Zentralbank. Es wird erwartet, dass das Ergebnis dieses Berichts die dringend benötigte Klarheit darüber bringt, ob die Federal Reserve noch in diesem Jahr mit Zinserhöhungen fortfahren wird. Infolgedessen hat der US-Dollar gegenüber dem Euro ein 13-Monats-Hoch erreicht, da die Märkte die Möglichkeit einer restriktiveren Geldpolitik einpreisen.
Rohstoffmärkte: Öl fällt und Dollar erstarkt
Im Rohstoffsektor zeichnet sich ein anderer Trend ab. Die Ölpreise sind auf ein Niveau zurückgefallen, das seit vor Beginn des Iran-Krieges nicht mehr gesehen wurde, da die Erwartung eines erhöhten Angebots aus dem Nahen Osten die Bedenken hinsichtlich der weltweiten Nachfrage ausgleicht. Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,7 % auf 73,23 US-Dollar pro Barrel, während der US West Texas Intermediate (WTI) um 0,8 % auf 69,81 US-Dollar sank.
Die Stärke des US-Dollars hat auch Druck auf andere wichtige Anlageklassen ausgeübt. Gold fiel kurzzeitig unter 4.000 US-Dollar pro Unze, und Bitcoin rutschte zum ersten Mal seit 2024 unter die 60.000-Dollar-Marke. Unterdessen bleibt der japanische Yen nahe seinem schwächsten Stand seit 40 Jahren und pendelt um 161,9.
Wichtigste Erkenntnisse
- KI-Nachfrage erholt sich: Massive Zusagen von Kunden (22 Milliarden US-Dollar für Micron) und starke Umsatzprognosen von Qualcomm haben die Nasdaq-Futures um über 2 % nach oben getrieben.
- Inflationsvolatilität: Die Märkte wappnen sich auf den PCE-Inflationsbericht mit Schätzungen von 4,1 %, was die Entscheidung der Federal Reserve über Zinserhöhungen beeinflussen könnte.
- Divergierende Trends: Während Tech-Aktien und Halbleiterhersteller eine Rallye erleben, erreicht der US-Dollar 13-Monats-Hochs, und die Ölpreise fallen aufgrund erhöhter Erwartungen an das Angebot im Nahen Osten.