Nasdaq Futures พุ่งขึ้น 2% ขณะที่ความเชื่อมั่นใน AI กลับมาฟื้นตัวท่ามกลางการจับตาเรื่องเงินเฟ้อ

ดัชนีฟิวเจอร์สของหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งช่วยคลายความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้ว่า Nasdaq จะเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น แต่ตลาดโลกยังคงอยู่ในสภาวะตึงเครียด เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญ ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางการดำเนินงานขั้นต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

ยักษ์ใหญ่ชิป Micron และ Qualcomm ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของกลุ่มเทคโนโลยี

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นคือความกระตือรือร้นที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ หลังจากช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุน (capital expenditure) ที่เกี่ยวข้องกับ AI การคาดการณ์ในเชิงบวกจากผู้เล่นหลักในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ได้ช่วยจุดประกายความเชื่อมั่นของนักลงทุนขึ้นมาใหม่

หุ้นของ Micron Technology พุ่งขึ้นถึง 18% ในช่วงก่อนเปิดตลาด (premarket trading) โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดเผยว่าลูกค้าได้ตกลงสั่งซื้อชิปหน่วยความจำเป็นมูลค่าถึง 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน Qualcomm ปรับตัวขึ้น 11.5% หลังจากคาดการณ์ว่าธุรกิจศูนย์ข้อมูล (data-center) ของบริษัทกำลังอยู่ในเส้นทางที่จะสร้างรายได้ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 แรงส่งนี้ยังส่งผลต่อไปยังผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายอื่นๆ โดย Sandisk, Western Digital และ Seagate Technology ต่างก็มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้นระหว่าง 9.9% ถึง 15.2%

จับตาข้อมูล PCE และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

แม้จะมีความเชื่อมั่นที่นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงปกคลุมวอลล์สตรีท เหล่านักเทรดกำลังเฝ้าติดตามการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Personal Consumption Expenditures หรือ PCE) ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งเป็นดัชนีที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ นิยมใช้ในการวัดอัตราเงินเฟ้อ

นักเศรษฐศาสตร์ที่ทำแบบสำรวจโดย Reuters คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE รายปีจะแตะระดับ 4.1% ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางมากกว่าสองเท่า ผลลัพธ์ของรายงานฉบับนี้คาดว่าจะช่วยสร้างความชัดเจนที่จำเป็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้หรือไม่ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนเมื่อเทียบกับยูโร เนื่องจากตลาดได้ตอบรับความเป็นไปได้ของนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น (hawkish)

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ราคาน้ำมันลดลงและดอลลาร์แข็งค่า

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ แนวโน้มที่แตกต่างกันกำลังปรากฏขึ้น ราคาน้ำมันได้ปรับตัวลดลงสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่ก่อนเริ่มสงครามอิหร่าน เนื่องจากความคาดหวังเรื่องอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลางได้เข้ามาหักล้างความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ทั่วโลก โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.7% อยู่ที่ 73.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ ลดลง 0.8% อยู่ที่ 69.81 ดอลลาร์

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังส่งแรงกดดันขาลงต่อสินทรัพย์หลักอื่นๆ ด้วยเช่นกัน ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงสั้นๆ และ Bitcoin ได้หลุดระดับ 60,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2024 ในขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับที่อ่อนค่าที่สุดในรอบ 40 ปี โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 161.9

สรุปประเด็นสำคัญ

  • ความต้องการ AI กลับมาฟื้นตัว: การทำสัญญาซื้อขายจำนวนมหาศาลจากลูกค้า (2.2 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับ Micron) และการคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งจาก Qualcomm ได้ผลักดันให้ Nasdaq futures พุ่งขึ้นกว่า 2%
  • ความผันผวนของเงินเฟ้อ: ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับรายงานเงินเฟ้อ PCE ซึ่งมีการประมาณการไว้ที่ 4.1% ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
  • แนวโน้มที่สวนทางกัน: ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผู้ผลิตชิปกำลังพุ่งขึ้น ดอลลาร์สหรัฐกลับแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน และราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากความคาดหวังเรื่องอุปทานที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง