Kontrakty terminowe na Nasdaq rosną o 2%, gdy optymizm związany z AI powraca w obliczu monitorowania inflacji

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje znacząco wzrosły w czwartek, napędzane potężnym rajdem w sektorze półprzewodników, który pomógł złagodzić rosnące obawy dotyczące wydatków na sztuczną inteligencję. Podczas gdy Nasdaq przewodzi wzrostom, rynki globalne pozostają w napięciu, czekając na kluczowe dane dotyczące inflacji, które mogą zdeterminować kolejny krok Rezerwy Federalnej.

Giganci chipów Micron i Qualcomm napędzają rajd technologiczny

Głównym katalizatorem wzrostów na amerykańskich kontraktach terminowych jest odnowiony entuzjazm wokół sztucznej inteligencji. Po okresie niepewności dotyczącej wydatków kapitałowych związanych z AI, optymistyczne prognozy kluczowych graczy z sektora półprzewodników przywróciły zaufanie inwestorów.

Akcje Micron Technology wzrosły o 18% w handlu przedsesyjnym, napędzane informacją, że klienci zobowiązali się już do wydania 22 miliardów dolarów na zabezpieczenie jego chipów pamięci. Podobnie Qualcomm skoczył o 11,5% po prognozie, że jego segment centrów danych jest na dobrej drodze do wygenerowania 15 miliardów dolarów przychodu do 2029 roku. Ten impet przeniósł się na innych producentów chipów pamięci – Sandisk, Western Digital oraz Seagate Technology odnotowały wzrosty w przedziale od 9,9% do 15,2%.

Wzrok skierowany na dane PCE i politykę Rezerwy Federalnej

Mimo optymizmu napędzanego przez sektor technologiczny, nad Wall Street wisi chmura makroekonomicznej niepewności. Traderzy uważnie monitorują nadchodzącą publikację wskaźnika cen Personal Consumption Expenditures (PCE), który jest preferowanym miernikiem inflacji stosowanym przez Rezerwę Federalną.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidują, że roczna stopa inflacji PCE osiągnie 4,1%, co stanowi wartość ponad dwukrotnie wyższą od celu banku centralnego. Oczekuje się, że wynik tego raportu przyniesie niezbędną jasność co do tego, czy Rezerwa Federalna zdecyduje się na podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym roku. W rezultacie dolar amerykański osiągnął 13-miesięczne maksimum względem euro, ponieważ rynki wyceniają możliwość bardziej jastrzębiej polityki pieniężnej.

Rynki surowcowe: Spadek cen ropy i umocnienie dolara

Na rynku surowców wyłania się inny trend. Ceny ropy spadły do poziomów niespotykanych od czasu przed wybuchem wojny w Iranie, ponieważ oczekiwania na zwiększenie podaży z Bliskiego Wschodu równoważą obawy dotyczące globalnego popytu. Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 0,7% do 73,23 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 0,8% do 69,81 USD.

Siła dolara amerykańskiego wywarła również presję spadkową na inne główne aktywa. Złoto na chwilę spadło poniżej 4000 USD za uncję, a Bitcoin po raz pierwszy od 2024 roku zanurkował poniżej progu 60 000 USD. Tymczasem jen japoński pozostaje blisko swojego najniższego poziomu od 40 lat, oscylując wokół 161,9.

Kluczowe wnioski

• Powrót popytu na AI: Ogromne zobowiązania klientów (22 miliardy dolarów dla Micron) oraz silne prognozy przychodów Qualcomm wypchnęły kontrakty terminowe na Nasdaq o ponad 2% w górę.
• Zmienność inflacji: Rynki przygotowują się na raport inflacyjny PCE, przy szacunkach na poziomie 4,1%, co może wpłynąć na decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie podwyżek stóp procentowych.
• Rozbieżne trendy: Podczas gdy akcje spółek technologicznych i producentów chipów rosną, dolar amerykański osiąga 13-miesięczne maksima, a ceny ropy spadają ze względu na oczekiwania zwiększenia podaży z Bliskiego Wschodu.