افزایش ۲ درصدی معاملات آتی Nasdaq همزمان با بازگشت خوشبینی به هوش مصنوعی در سایه نظارت بر تورم
معاملات آتی سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه با هدایت رالی گسترده در بخش نیمههادیها، که به کاهش نگرانیهای فزاینده در مورد هزینههای هوش مصنوعی کمک کرد، رشد قابل توجهی داشتند. در حالی که Nasdaq پیشتاز این حرکت است، بازارهای جهانی همچنان در حالت آمادهباش قرار دارند، زیرا سرمایهگذاران منتظر دادههای حیاتی تورم هستند که میتواند تصمیم بعدی فدرال رزرو را تعیین کند.
غولهای تراشه Micron و Qualcomm محرک رالی تکنولوژی
محرک اصلی حرکت صعودی در معاملات آتی ایالات متحده، اشتیاق دوباره پیرامون هوش مصنوعی است. پس از دورهای از عدم قطعیت در مورد هزینههای سرمایهای مرتبط با هوش مصنوعی، پیشبینیهای خوشبینانه بازیگران کلیدی بخش نیمههادی، اعتماد سرمایهگذاران را دوباره شعلهور کرده است.
Micron Technology در معاملات پیش از بازار با خبر اختصاص ۲۲ میلیارد دلار از سوی مشتریان برای تضمین تراشههای حافظه این شرکت، ۱۸ درصد جهش کرد. به همین ترتیب، Qualcomm پس از پیشبینی اینکه کسبوکار مرکز دادههایش در مسیر دستیابی به ۱۵ میلیارد دلار درآمد تا سال ۲۰۲۹ قرار دارد، ۱۱.۵ درصد رشد کرد. این شتاب به سایر تولیدکنندگان تراشه حافظه نیز سرایت کرده است، به طوری که Sandisk، Western Digital و Seagate Technology سودهایی بین ۹.۹ تا ۱۵.۲ درصد را ثبت کردند.
چشمها به دادههای PCE و سیاستهای فدرال رزرو
علیرغم خوشبینی ناشی از بخش تکنولوژی، ابری از عدم قطعیت اقتصاد کلان بر والاستریت سایه افکنده است. معاملهگران به دقت انتشار آتی شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) را زیر نظر دارند که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای اندازهگیری تورم است.
اقتصاددانانی که توسط Reuters مورد نظرسنجی قرار گرفتهاند، پیشبینی میکنند نرخ تورم سالانه PCE به ۴.۱ درصد برسد که این رقم بیش از دو برابر هدف بانک مرکزی است. انتظار میرود نتیجه این گزارش شفافیت لازم را در مورد اینکه آیا فدرال رزرو در اواخر سال جاری با افزایش نرخ بهره اقدام خواهد کرد یا خیر، فراهم کند. در نتیجه، دلار ایالات متحده در برابر یورو به بالاترین سطح ۱۳ ماهه خود رسیده است، زیرا بازارها احتمال اتخاذ یک سیاست پولی تهاجمیتر (Hawkish) را در قیمتها لحاظ کردهاند.
بازارهای کالا: کاهش قیمت نفت و تقویت دلار
در حوزه کالاها، روند متفاوتی در حال شکلگیری است. قیمت نفت به سطوحی بازگشته که از زمان پیش از شروع جنگ ایران دیده نشده بود، زیرا انتظارات از افزایش عرضه از خاورمیانه با نگرانیها در مورد تقاضای جهانی مقابله میکند. معاملات آتی نفت خام Brent ۰.۷ درصد کاهش یافت و به ۷۳.۲۳ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام West Texas Intermediate (WTI) آمریکا ۰.۸ درصد کاهش یافت و به ۶۹.۸۱ دلار رسید.
قدرت دلار ایالات متحده همچنین فشار کاهشی بر سایر داراییهای اصلی وارد کرده است. قیمت طلا برای مدت کوتاهی به زیر ۴,۰۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و Bitcoin برای اولین بار از سال ۲۰۲۴ به زیر آستانه ۶۰,۰۰۰ دلار رسید. در همین حال، ین ژاپن همچنان در نزدیکی ضعیفترین سطح خود در ۴۰ سال اخیر، در حدود ۱۶۱.۹، در نوسان است.
نکات کلیدی
- بازگشت تقاضای هوش مصنوعی: تعهدات عظیم مشتریان (۲۲ میلیارد دلار برای Micron) و پیشبینیهای درآمدی قوی از Qualcomm، معاملات آتی Nasdaq را بیش از ۲ درصد افزایش داده است.
- نوسانات تورم: بازارها خود را برای گزارش تورم PCE با برآورد ۴.۱ درصد آماده میکنند، که میتواند بر تصمیم فدرال رزرو در مورد افزایش نرخ بهره تأثیر بگذارد.
- روندهای متفاوت: در حالی که سهام شرکتهای تکنولوژی و تولیدکنندگان تراشه در حال رالی صعودی هستند، دلار ایالات متحده به بالاترین سطح ۱۳ ماهه خود رسیده و قیمت نفت نیز به دلیل افزایش انتظارات عرضه از خاورمیانه در حال کاهش است.