ตลาดเอเชียพุ่งทะยาน หลังมุมมองด้าน AI ของ Micron ช่วยปลุกกระแสการเทรดกลุ่มเทคโนโลยีให้กลับมาคึกคักอีกครั้ง
ตลาดหุ้นเอเชียเกิดการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตามการปรับตัวขึ้นของดัชนีฟิวเจอร์สสหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมากต่อภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) แรงขับเคลื่อนนี้ถูกจุดประกายโดยการคาดการณ์ยอดขายที่ยอดเยี่ยมจาก Micron Technology ซึ่งช่วยปลุกความต้องการหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกให้กลับมาคึกคักอีกครั้ง
การคาดการณ์ยอดขายที่พุ่งสูงของ Micron จุดชนวนความเชื่อมั่นในกลุ่ม AI
ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ทำให้ตลาดพุ่งสูงขึ้นคือ Micron Technology Inc. ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำคอมพิวเตอร์ชั้นนำของสหรัฐฯ หลังจากมีการอัปเดตผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด หุ้นของ Micron พุ่งขึ้นประมาณ 15% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด (after-hours trading) เนื่องจากตัวเลขคาดการณ์ยอดขายสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้มาก
มุมมองเชิงบวกนี้ถือเป็นการยืนยันที่สำคัญสำหรับ "AI trade" โดยส่งสัญญาณว่าความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (high-bandwidth memory) ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญในระบบ AI ยังคงแข็งแกร่ง ผลกระทบนี้ส่งผลทันทีไปทั่วเอเชีย โดยดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นเกือบ 5% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี MSCI Asia Pacific ในภาพรวมปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข่าวของ SK Hynix ที่ประกาศแผนการจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มูลค่า 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อฉวยโอกาสจากความต้องการผลิตภัณฑ์หน่วยความจำขั้นสูงที่กำลังพุ่งสูงขึ้น
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีการเปลี่ยนแปลง
สิ่งที่ช่วยเสริมบรรยากาศเชิงบวกในตลาดหุ้นคือการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงต่อเนื่องจนต่ำกว่าระดับ 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงนี้ซึ่งได้รับแรงกดดันจากสัญญาณของอุปทานที่เพิ่มขึ้นและความคืบหน้าที่มีความเป็นไปได้ในการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ช่วยบรรเทาความกังวลให้กับเทรดเดอร์ทั่วโลก
ในขณะเดียวกัน ตลาดพันธบัตรก็มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury yields) ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ร่วงลง 11 basis points ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี แตะระดับ 4.85% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงเหลือประมาณ 4.15% การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บ่งชี้ถึงการที่ตลาดกำลังประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ใหม่ ในขณะที่นักลงทุนกำลังรอชั่งน้ำหนักข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ โดยเฉพาะดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)
การรับมือกับอุปสรรคด้านค่าเงินและข้อมูลเงินเฟ้อ
แม้ตลาดจะพุ่งขึ้น แต่ผู้เล่นในตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ โดยค่าเงินดอลลาร์เพิ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน ซึ่งสร้างอุปสรรคต่อสกุลเงินเอเชียต่างๆ แม้ว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยบรรเทาภาระให้กับประเทศที่ต้องพึ่งพาการนำเข้า แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญต่อเสถียรภาพในภูมิภาค
ขณะนี้สายตาทุกคู่กำลังจับจ้องไปที่การประกาศดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ (PCE) ที่กำลังจะมาถึง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าข้อมูลเดือนพฤษภาคมอาจแสดงให้เห็นถึงการเร่งตัวขึ้นทั้งในรูปแบบรายเดือนและแบบปีต่อปี ผลลัพธ์ของรายงานฉบับนี้จะเป็นตัวกำหนดว่าแรงส่งในกลุ่มเทคโนโลยีและการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะสามารถรักษาไว้ได้ในสัปดาห์ต่อๆ ไปหรือไม่
สรุปประเด็นสำคัญ
- การฟื้นตัวของกลุ่ม AI: การคาดการณ์ยอดขายที่เหนือความคาดหมายของ Micron Technology ช่วยยืนยันความยั่งยืนในระยะยาวของวงจรหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนโดย AI ซึ่งช่วยหนุนดัชนีหลักๆ เช่น Kospi
- การบรรเทาภาระด้านสินค้าโภคภัณฑ์: ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ลดลง (ต่ำกว่า 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) ช่วยสร้างเกราะป้องกันให้กับตลาดหุ้นทั่วโลกท่ามกลางความกังวลด้านอุปทาน
- การจับตาด้านนโยบายการเงิน: นักลงทุนกำลังติดตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเคลื่อนไหวถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย