ตลาดเอเชียพุ่งทะยาน หลังความเชื่อมั่นใน AI ของ Micron กระตุ้นการทะยานขึ้นของกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก
ตลาดหุ้นเอเชียกลับมาฟื้นตัวอย่างรุนแรงหลังจากเผชิญกับความผันผวน โดยได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ยอดขายที่ยอดเยี่ยมจาก Micron Technology ผู้ผลิตชิปสัญชาติสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นที่กลับมาอีกครั้งในการซื้อขายหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้ช่วยผลักดันดัชนีอ้างอิงในภูมิภาคให้สูงขึ้น เช่นเดียวกับการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ
Micron Technology จุดชนวนการซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI
ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับการทะยานขึ้นของตลาดในขณะนี้คือ Micron Technology Inc. ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำคอมพิวเตอร์รายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ หลังจากที่คาดการณ์ยอดขายรายไตรมาสออกมาดีเกินกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้มาก หุ้นของ Micron ก็พุ่งขึ้นประมาณ 15% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด มุมมองที่ "เติบโตอย่างก้าวกระโดด" นี้ได้ส่งสัญญาณที่แข็งแกร่งไปยังนักลงทุนว่าวงจรการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังคงมีความแข็งแกร่ง
ผลกระทบดังกล่าวเกิดขึ้นทันทีทั่วเอเชีย ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นเกือบ 5% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี MSCI Asia Pacific ในภาพรวมพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมตั้งข้อสังเกตว่าความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับระบบ AI ยังคงมีมากกว่าอุปทาน ซึ่งช่วยสร้างฐานที่แข็งแกร่งเชิงโครงสร้างให้กับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์
ยักษ์ใหญ่ในภูมิภาคขยับตาม
ความเชื่อมั่นในกลุ่มชิปหน่วยความจำไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Micron แต่ยังขยายไปยังผู้เล่นรายสำคัญในเอเชียด้วย SK Hynix Inc. ซึ่งเป็นอีกหนึ่งผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการขยายตัวของการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูล (data center) เห็นหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นสูงถึง 11% ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย นอกจากนี้ บริษัทยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนด้วยการประกาศแผนการจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าระดมทุนประมาณ 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อใช้ประโยชน์จากการเติบโตของความต้องการผลิตภัณฑ์หน่วยความจำขั้นสูง
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานทั้งใน DRAM และ NAND (ประเภทของหน่วยความจำ) มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2027 ซึ่งจะช่วยสร้างฐานที่มั่นคงให้กับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเหล่านี้ แม้จะมีความผันผวนของตลาดในระยะสั้นก็ตาม
ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค: น้ำมัน, ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
แม้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แต่การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคอื่นๆ ก็มีบทบาทสนับสนุนในการฟื้นตัวของตลาดเช่นกัน:
- ราคาน้ำมันที่ลดลง: ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โดยลดลงต่ำกว่า 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงนี้ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสัญญาณการเพิ่มขึ้นของอุปทานและความคืบหน้าด้านสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ช่วยบรรเทาความกังวลให้กับนักลงทุนในตลาดหุ้น
- การประเมินอัตราผลตอบแทนพันธบัตรใหม่: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในมุมมองของนักลงทุนต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ร่วงลง 11 basis points ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน
- ปัจจัยค่าเงินดอลลาร์: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนเมื่อวันพุธ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินในเอเชีย อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาน้ำมันได้ช่วยบรรเทาแรงกดดันนี้ลงได้บ้าง
ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นในเดือนพฤษภาคม
สรุปประเด็นสำคัญ
- ตอกย้ำโมเมนตัมของ AI: คาดการณ์ยอดขายที่ยอดเยี่ยมของ Micron Technology ได้จุดประกายความเชื่อมั่นทั่วโลกในการซื้อขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI อีกครั้ง ซึ่งช่วยผลักดันดัชนีหลักๆ เช่น Kospi ให้สูงขึ้น
- ความแข็งแกร่งของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์: ข้อจำกัดด้านอุปทานเชิงโครงสร้างในชิปหน่วยความจำ (DRAM และ NAND) คาดว่าจะช่วยสนับสนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีไปจนถึงปี 2027 เป็นอย่างน้อย
- สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่ผสมผสาน: แม้ว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยสนับสนุนตลาดหุ้น แต่การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (PCE) ที่กำลังจะประกาศ ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางของตลาด