صعود بازارهای آسیا همزمان با خوشبینی به هوش مصنوعی در Micron و آغاز رالی جهانی تکنولوژی
بازارهای سهام آسیا پس از یک دوره نوسان، شاهد بازگشت قدرتمند خود بودند که محرک اصلی آن پیشبینی فروش خیرهکننده شرکت آمریکایی تولیدکننده تراشه، Micron Technology، بود. تجدید اعتماد به معاملات حوزه هوش مصنوعی (AI)، شاخصهای منطقهای را ارتقا داده و بازتابدهنده جهش قابل توجه در معاملات آتی سهام ایالات متحده است.
Micron Technology جرقه معاملات هوش مصنوعی را زد
کاتالیزور اصلی رالی فعلی بازار، شرکت Micron Technology Inc، بزرگترین تولیدکننده تراشههای حافظه کامپیوتر در ایالات متحده است. پس از آنکه پیشبینی فروش فصلی این شرکت، برآوردهای والاستریت را جابهجا کرد، سهام Micron در معاملات خارج از وقت بازار حدود ۱۵٪ افزایش یافت. این چشمانداز «خیرهکننده»، سیگنال قدرتمندی به سرمایهگذاران ارسال کرده است مبنی بر اینکه چرخه رشد مبتنی بر هوش مصنوعی همچنان مستحکم است.
این تأثیر بلافاصله در سراسر آسیا احساس شد. شاخص Kospi کره جنوبی در معاملات اولیه نزدیک به ۵٪ صعود کرد، در حالی که شاخص گستردهتر MSCI Asia Pacific بیش از ۱٪ جهش داشت. کارشناسان صنعت خاطرنشان میکنند که تقاضا برای حافظه با پهنای باند بالا (HBM) — که یک جزء حیاتی برای سیستمهای هوش مصنوعی است — همچنان از عرضه پیشی میگیرد و یک حاشیه امنیت ساختاری برای بخش نیمههادیها فراهم میکند.
غولهای منطقهای نیز از این روند پیروی میکنند
خوشبینی پیرامون بخش تراشههای حافظه، فراتر از Micron به بازیگران کلیدی آسیا نیز تسری یافته است. سهام SK Hynix Inc، یکی دیگر از ذینفعان اصلی رونق هزینهکرد در مراکز داده، در جلسات اولیه معاملاتی آسیا تا ۱۱٪ افزایش یافت. این شرکت با اعلام برنامههای خود برای فهرست شدن در بورس ایالات متحده و تلاش برای جذب حدود ۲۹ میلیارد دلار جهت بهرهبرداری از تقاضای فزاینده برای محصولات حافظه پیشرفته، جو روانی سرمایهگذاران را بیش از پیش تقویت کرده است.
تحلیلگران معتقدند که محدودیتهای عرضه در هر دو نوع حافظه DRAM و NAND احتمالاً تا سال ۲۰۲۷ ادامه خواهد داشت و این امر، علیرغم نوسانات کوتاهمدت بازار، یک کف قیمتی مستحکم برای این سهام تکنولوژی ایجاد میکند.
عوامل اقتصاد کلان: نفت، دلار و بازده اوراق قرضه خزانهداری
در حالی که بخش تکنولوژی شتاب لازم را فراهم کرد، سایر تغییرات اقتصاد کلان نیز نقش حمایتی در بهبود بازار ایفا کردند:
- کاهش قیمت نفت: نفت خام برنت به روند نزولی خود ادامه داد و به زیر ۷۴ دلار در هر بشکه رسید. این کاهش که ناشی از نشانههای افزایش عرضه و پیشرفت احتمالی در صلح میان ایالات متحده و ایران بود، تسکینی بسیار لازم برای معاملهگران سهام فراهم کرد.
- بازنگری در بازده اوراق خزانهداری: بازده اوراق خزانهداری ایالات متحده شاهد کاهش قابل توجهی بود که نشاندهنده تغییر در دیدگاه سرمایهگذاران نسبت به مسیر نرخ بهره فدرال رزرو است. بازده ۱۰ ساله ۱۱ واحد پایه سقوط کرد، در حالی که بازده ۳۰ ساله به پایینترین سطح خود از اوایل آوریل رسید.
- عامل دلار (Greenback): دلار آمریکا روز چهارشنبه به بالاترین سطح هفت ماهه خود رسید که باعث ایجاد برخی موانع برای ارزهای آسیایی شد، هرچند کاهش قیمت نفت به کاهش این فشار کمک کرد.
سرمایهگذاران اکنون با دقت منتظر انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده هستند که انتظار میرود شتاب گرفتن تورم در ماه مه را نشان دهد.
نکات کلیدی
- تأیید مجدد شتاب هوش مصنوعی: پیشبینی فروش فوقالعاده Micron Technology، اعتماد جهانی به معاملات نیمههادیهای هوش مصنوعی را دوباره شعلهور کرده و شاخصهای اصلی مانند Kospi را ارتقا داده است.
- قدرت بخش نیمههادیها: انتظار میرود محدودیتهای ساختاری عرضه در تراشههای حافظه (DRAM و NAND) تا حداقل سال ۲۰۲۷ از سهام تکنولوژی حمایت کند.
- سیگنالهای اقتصاد کلان متناقض: در حالی که کاهش قیمت نفت به سهام کمک میکند، تقویت دلار آمریکا و دادههای تورم آتی ایالات متحده (PCE) همچنان متغیرهای حیاتی برای جهتگیری بازار هستند.