صعود بازارهای آسیا با خوشبینی به هوش مصنوعی در Micron و ایجاد رالی تکنولوژی جهانی
بازارهای سهام آسیا با صعود شاخصهای آتی ایالات متحده و تقویت چشمگیر اعتماد به بخش نیمههادیها، شاهد بازگشت قابلتوجهی بودند. این رالی با چشمانداز فروش درخشان Micron Technology پیش رفت که اشتیاق سرمایهگذاران را برای معامله در حوزه هوش مصنوعی (AI) دوباره شعلهور کرده است.
پیشبینی خیرهکننده Micron بخش نیمههادی را متحول کرد
محرک اصلی این جهش بازار، شرکت Micron Technology Inc، تولیدکننده پیشرو تراشههای حافظه کامپیوتر در ایالات متحده بود. سهام Micron پس از ارائه پیشبینی فروش فصلی که بهطور قابلتوجهی از برآوردهای والاستریت فراتر رفت، حدود ۱۵ درصد جهش کرد. این عملکرد به بازار جهانی سیگنال داد که چرخه رشد مبتنی بر هوش مصنوعی همچنان قدرتمند است.
این خوشبینی بهسرعت به بازارهای آسیا سرایت کرد. شاخص مرجع Kospi کره جنوبی در معاملات اولیه نزدیک به ۵ درصد صعود کرد، در حالی که شاخص گستردهتر MSCI Asia Pacific بیش از ۱ درصد رشد داشت. این جو مثبت با اخبار مربوط به SK Hynix تقویت شد؛ این شرکت برنامههای خود را برای عرضه ۲۹ میلیارد دلاری سهام در بازار ایالات متحده اعلام کرد تا از تقاضای فزاینده برای محصولات حافظه پیشرفته بهرهبرداری کند. در واکنش به این خبر، سهام SK Hynix تا ۱۱ درصد افزایش یافت.
تقاضای ساختاری و چرخه رشد هوش مصنوعی
تحلیلگران بازار معتقدند که نوسانات اخیر در سهام تکنولوژی ممکن است موقتی باشد، زیرا تقاضای زیربنایی برای زیرساختهای هوش مصنوعی همچنان شدید است. کایل رودا، تحلیلگر Capital.com، خاطرنشان کرد که توانایی Micron در پیشبینی تقاضای قدرتمند برای تراشهها در آینده، بازارهای آسیا را برای یک جلسه معاملاتی بسیار مثبتتر آماده کرده است.
تقاضا برای حافظه با پهنای باند بالا (HBM) — که یک جزء حیاتی در سیستمهای هوش مصنوعی است — و تراشههای حافظه معمولی، همچنان از عرضه پیشی میگیرد. به گفته هیو لام، استراتژیست سرمایهگذاری در Betashares، انتظار میرود محدودیتهای ساختاری عرضه در هر دو فناوری DRAM و NAND، تا حداقل سال ۲۰۲۷ یک «کف قیمتی» برای این سهام ایجاد کند و پایداری چرخه حافظه را تضمین نماید.
محرکهای اقتصاد کلان: نفت، بازده اوراق قرضه و دلار
فراتر از بخش تکنولوژی، چندین عامل اقتصاد کلان باعث آرامش معاملهگران سهام شد. قیمت نفت خام برنت با نشانههایی از افزایش عرضه و پیشرفت در مذاکرات صلح ایالات متحده و ایران، به کاهش خود ادامه داد و به زیر ۷۴ دلار در هر بشکه رسید. کاهش هزینههای انرژی معمولاً به عنوان یک نیروی محرک مثبت برای سهام جهانی عمل میکند.
در ایالات متحده، بازنگری در سیاستهای فدرال رزرو بر بازارهای اوراق قرضه تأثیر گذاشت. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ۱۱ واحد پایه سقوط کرد، در حالی که بازده ۳۰ ساله به ۴.۸۵ درصد رسید که کمترین سطح آن از اوایل آوریل تاکنون است. سرمایهگذاران اکنون با دقت شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) را که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، زیر نظر دارند تا مسیر آینده نرخ بهره را ارزیابی کنند. اگرچه دلار آمریکا اخیراً به بالاترین سطح هفت ماهه خود رسیده و موانعی برای ارزهای آسیایی ایجاد کرده است، اما کاهش نگرانیها از تورم و افت قیمت نفت، ضربهگیر لازم را برای بازارهای منطقه فراهم کرده است.
نکات کلیدی
- احیای معامله هوش مصنوعی: پیشبینی فروش عظیم Micron Technology اعتماد به بخش نیمههادی را بازگردانده و منجر به سودهای قابلتوجهی در شاخصهای کره جنوبی و سایر شاخصهای آسیایی شده است.
- عدم تعادل عرضه و تقاضا: انتظار میرود کمبودهای ساختاری در حافظههای DRAM و NAND به دلیل تقاضای بالای مرتبط با هوش مصنوعی، از ارزش سهام تکنولوژی تا سال ۲۰۲۷ حمایت کند.
- آرامش اقتصاد کلان: کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق قرضه ایالات متحده، علیرغم قدرت دلار آمریکا، حمایت اساسی از بازارهای جهانی سهام فراهم کرده است.