美光 AI 乐观情绪引发全球科技股反弹，亚洲市场大幅飙升
受半导体信心大幅提升的推动，随着美股期货上涨，亚洲股票市场见证了显著的反弹。美光科技（Micron Technology）出色的销售前景引领了这轮涨势，重新点燃了投资者对人工智能（AI）交易的热情。
美光超预期预测点燃半导体板块
市场飙升的主要催化剂是美国领先的计算机存储芯片制造商美光科技（Micron Technology Inc.）。在季度销售预测大幅超出华尔街预期后，美光股价飙升了约 15%。这一表现向全球市场传递了一个信号：AI 驱动的增长周期依然强劲。
这种乐观情绪迅速蔓延至亚洲市场。韩国 Kospi 指数在早盘交易中飙升近 5%，而更广泛的 MSCI 亚太指数也上涨了 1% 以上。SK Hynix 的消息进一步提振了市场情绪，该公司宣布计划在美股上市筹资 290 亿美元，以利用先进存储产品激增的需求。作为回应，SK Hynix 的股价一度上涨高达 11%。
结构性需求与 AI 增长周期
市场分析师认为，由于对 AI 基础设施的底层需求依然强烈，近期科技股的波动可能是暂时的。Capital.com 分析师 Kyle Rodda 指出，美光对未来芯片需求强劲的预测能力，为亚洲市场重新定位，使其迎来了更为积极的交易时段。
对高带宽内存（HBM，AI 系统中的关键组件）和传统存储芯片的需求继续超过供应。根据 Betashares 投资策略师 Hugh Lam 的说法，DRAM 和 NAND 技术领域的结构性供应限制预计将为这些股票提供至少到 2027 年的“底部支撑”，从而确保存储周期的持久性。
宏观经济驱动因素：石油、国债收益率与美元
除科技板块外，若干宏观经济因素也为股票交易员带来了缓解。由于供应增加的迹象以及美伊和平谈判取得进展，布伦特原油价格延续跌势，跌破每桶 74 美元。较低的能源成本通常会对全球股市起到推动作用。
在美国，对美联储政策的重新评估影响了国债市场。10 年期国债收益率暴跌 11 个基点，而 30 年期收益率触及 4.85%，为 4 月初以来的最低水平。投资者目前正密切关注即将公布的个人消费支出（PCE）价格指数（美联储首选的通胀衡量指标），以评估利率的未来轨迹。尽管美元近期创下七个月新高，给亚洲货币带来了一些阻力，但通胀担忧的降温和油价的下跌正为区域市场提供急需的缓冲。
核心要点
- AI 交易复苏： 美光科技巨大的销售预测恢复了市场对半导体板块的信心，带动了韩国及更广泛亚洲指数的显著上涨。
- 供需失衡： 由于与 AI 相关的高需求，DRAM 和 NAND 存储器的结构性短缺预计将支撑科技股估值直至 2027 年。
- 宏观经济缓解： 尽管美元走强，但油价下跌和美国国债收益率下降为全球股市提供了必要的支撑。