Azjatyckie rynki rosną, gdy prognozy Micron dotyczące AI napędzają globalny rajd sektora chipów

Azjatyckie rynki akcji doświadczyły dziś potężnego ożywienia, naśladując gwałtowny wzrost kontraktów terminowych w USA po znakomitych prognozach sprzedaży firmy Micron Technology. Ten optymizm przywrócił zaufanie do inwestycji w obszarze sztucznej inteligencji (AI), przynosząc regionalnym inwestorom upragnioną ulgę po kilku dniach zmienności.

Spektakularna prognoza Micron napędza optymizm w sektorze technologicznym

Głównym katalizatorem globalnego rajdu jest Micron Technology Inc., wiodący amerykański producent pamięci komputerowych. Po zamknięciu rynku akcje Micron wzrosły o około 15%, ponieważ kwartalna prognoza sprzedaży znacznie przewyższyła szacunki Wall Street. Ten skok sygnalizuje, że cykl wzrostu napędzany przez AI nie zwalnia, lecz wręcz przyspiesza.

Wpływ ten był natychmiast widoczny na azjatyckich giełdach. Południowokoreański indeks Kospi wzrósł o prawie 5% na początku sesji, podczas gdy szerszy indeks MSCI Asia Pacific skoczył o ponad 1%. Sentyment jest szczególnie silny w przypadku gigantów pamięci; akcje SK Hynix wzrosły nawet o 11% po wiadomościach o planach pozyskania około 29 miliardów dolarów poprzez debiut na giełdzie w USA, aby wykorzystać popyt na pamięci o wysokiej przepustowości (HBM).

Popyt na AI i strukturalne ograniczenia podaży

Analitycy sugerują, że „inwestycje w AI” zyskały nową trwałość. Popyt na pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) — kluczowy komponent w systemach AI — oraz konwencjonalne chipy pamięci nadal przewyższa dostępną podaż. Według strategów rynkowych oczekuje się, że strukturalne ograniczenia podaży zarówno w sektorze DRAM, jak i NAND, stworzą „podłogę” dla tych akcji, potencjalnie wspierając wzrost aż do 2027 roku.

Ta nierównowaga między podażą a popytem jest kluczowym motorem dla takich firm jak Samsung Electronics Co. i SK Hynix, które są głównymi beneficjentami trwającego globalnego boomu wydatków na centra danych.

Czynniki makroekonomiczne: ropa, dolar i rentowności obligacji skarbowych

Choć to sentyment w sektorze technologicznym nadawał tempo, na nastroje rynkowe wpłynęły także inne zmiany makroekonomiczne:

• Spadki cen ropy: Ropa Brent kontynuowała spadki, schodząc poniżej 74 USD za baryłkę. Ten spadek, wywołany rosnącą podażą i wydarzeniami geopolitycznymi, stał się sprzyjającym czynnikiem dla inwestorów giełdowych.
• Zmiany rentowności obligacji skarbowych: Podczas rajdu na amerykańskich obligacjach skarbowych rentowność 10-letnich obligacji spadła o 11 punktów bazowych, podczas gdy rentowność 30-letnich osiągnęła poziom 4,85%, najniższy od początku kwietnia. Odzwierciedla to ponowną ocenę trajektorii stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
• Problemy walutowe: Inwestorzy pozostają ostrożni w kwestii dolara amerykańskiego, który niedawno osiągnął siedmiomiesięczne maksimum. Choć spadające ceny ropy przynoszą pewną ulgę, silny dolar nadal stanowi wyzwanie dla wielu azjatyckich walut.

Wszystkie oczy zwrócone są teraz na nadchodzącą publikację amerykańskiego indeksu cen wydatków konsumpcyjnych (PCE), który ma wykazać przyspieszenie zarówno w ujęciu miesięcznym, jak i rocznym w maju.

Kluczowe wnioski

• Odporność inwestycji w AI: Ogromne wyniki sprzedaży Micron potwierdziły siłę cyklu wzrostu AI, co podbiło akcje producentów półprzewodników w Azji i USA.
• Popyt na chipy pamięci: Wysoki popyt na zaawansowane produkty pamięciowe napędza ogromne przepływy kapitału, w tym ambitny plan debiutu SK Hynix w USA o wartości 29 miliardów dolarów.
• Mieszane sygnały makroekonomiczne: Podczas gdy spadające ceny ropy i zmiany rentowności obligacji wspierają akcje, silny dolar amerykański pozostaje kluczową zmienną dla rynków azjatyckich.