Aziatische markten stijgen terwijl de AI-vooruitzichten van Micron een wereldwijde chiprally ontketenen

De Aziatische aandelenmarkten beleefden vandaag een enorme heropleving, die de scherpe stijging van de Amerikaanse futures weerspiegelt na een uitstekende verkoopprognose van Micron Technology. Dit optimisme heeft het vertrouwen in de artificial intelligence (AI)-handel nieuw leven ingeblazen, wat regionale beleggers na enkele dagen van volatiliteit broodnodige verlichting biedt.

Micron's spectaculaire prognose drijft tech-optimisme aan

De belangrijkste katalysator voor de wereldwijde rally is Micron Technology Inc., de toonaangevende Amerikaanse fabrikant van computergeheugenchips. Na het sluiten van de markt stegen de aandelen van Micron met ongeveer 15%, omdat de kwartaalprognose voor de verkoop de schattingen van Wall Street verpletterde. Deze stijging geeft aan dat de door AI aangedreven groeicyclus niet afremt, maar juist versnelt.

De impact was direct zichtbaar op de Aziatische beurzen. De Zuid-Koreaanse Kospi-benchmark steeg bijna 5% tijdens de vroege handel, terwijl de bredere MSCI Asia Pacific Index met meer dan 1% omhoog schoot. Het sentiment is bijzonder sterk voor giganten in geheugenchips; de aandelen van SK Hynix stegen met maar liefst 11% na het nieuws over de plannen om ongeveer $29 miljard op te halen via een Amerikaanse beursgang om in te spelen op de vraag naar high-bandwidth memory.

AI-vraag en structurele aanbodbeperkingen

Analisten suggereren dat de "AI-handel" een nieuwe duurzaamheid heeft gevonden. De vraag naar high-bandwidth memory (HBM) — een cruciaal onderdeel in AI-systemen — en conventionele geheugenchips blijft het beschikbare aanbod overstijgen. Volgens markstrategen worden structurele aanbodbeperkingen in zowel de DRAM- als de NAND-sectoren verwacht een "bodem" te vormen voor deze aandelen, wat de groei potentieel tot 2027 kan ondersteunen.

Dit aanbod-vraagtekort is een belangrijke drijfveer voor bedrijven als Samsung Electronics Co. en SK Hynix, die grote begunstigden zijn van de aanhoudende wereldwijde boom in uitgaven aan datacenters.

Macro-economische factoren: olie, dollars en staatsobligaties

Hoewel het tech-sentiment de leiding nam, droegen andere macro-economische verschuivingen bij aan de stemming op de markt:

• Dalende olieprijzen: Brent crude zette de verliezen voort en zakte onder de $74 per vat. Deze daling, gedreven door een toenemend aanbod en geopolitieke ontwikkelingen, bood een wind mee voor aandelenhandelaren.
• Verschuivingen in de rente op staatsobligaties: Een rally in Amerikaanse staatsobligaties zorgde ervoor dat de rente op de 10-jarige obligatie met 11 basispunten daalde, terwijl de 30-jarige rente de 4,85% raakte, het laagste niveau sinds begin april. Dit weerspiegelt een herbeoordeling van het rentepad van de Federal Reserve.
• Valutategenslagen: Beleggers blijven voorzichtig wat betreft de Amerikaanse dollar, die onlangs een hoogtepunt van zeven maanden bereikte. Hoewel dalende olieprijzen enige verlichting bieden, blijft een sterke dollar tegenwind creëren voor diverse Aziatische valuta's.

Alle ogen zijn nu gericht op de aanstaande publicatie van de Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE) prijsindex, die naar verwachting zowel op maandbasis als op jaarbasis een versnelling zal laten zien voor mei.

Belangrijkste conclusies

• Veerkracht van de AI-handel: De enorme verkoopovertreffing van Micron heeft de kracht van de AI-groeicyclus bevestigd, wat de semiconductor-aandelen in heel Azië en de VS een boost gaf.
• Vraag naar geheugenchips: De hoge vraag naar geavanceerde geheugenproducten drijft enorme kapitaalstromen aan, waaronder het ambitieuze plan van SK Hynix voor een Amerikaanse beursgang van $29 miljard.
• Gemengde macro-economische signalen: Terwijl dalende olieprijzen en verschuivende rentes op staatsobligaties de aandelen ondersteunen, blijft een sterke Amerikaanse dollar een cruciale variabele voor de Aziatische markten.