Thị trường Châu Á tăng vọt khi triển vọng AI của Micron kích hoạt đợt tăng giá chip toàn cầu
Các thị trường chứng khoán châu Á đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ vào hôm nay, phản ánh đà tăng vọt của các hợp đồng tương lai tại Mỹ sau dự báo doanh số ấn tượng từ Micron Technology. Sự lạc quan này đã khơi dậy niềm tin vào xu hướng giao dịch trí tuệ nhân tạo (AI), mang lại sự nhẹ nhõm cần thiết cho các nhà đầu tư khu vực sau nhiều ngày biến động.
Dự báo doanh số bùng nổ của Micron thúc đẩy sự lạc quan trong ngành công nghệ
Chất xúc tác chính cho đợt tăng giá toàn cầu là Micron Technology Inc., nhà sản xuất chip nhớ máy tính hàng đầu của Mỹ. Sau khi thị trường đóng cửa, cổ phiếu của Micron đã tăng khoảng 15% khi dự báo doanh số hàng quý vượt xa các ước tính của Wall Street. Sự gia tăng này cho thấy chu kỳ tăng trưởng được thúc đẩy bởi AI không hề chậm lại mà đang tăng tốc.
Tác động này ngay lập tức có thể thấy rõ trên các sàn giao dịch châu Á. Chỉ số tham chiếu Kospi của Hàn Quốc đã tăng gần 5% trong phiên giao dịch sớm, trong khi Chỉ số MSCI Asia Pacific rộng hơn đã nhảy vọt hơn 1%. Tâm lý thị trường đặc biệt mạnh mẽ đối với các gã khổng lồ chip nhớ; cổ phiếu SK Hynix đã tăng tới 11% sau tin tức về kế hoạch huy động khoảng 29 tỷ USD thông qua việc niêm yết cổ phiếu tại Mỹ để tận dụng nhu cầu bộ nhớ băng thông cao.
Nhu cầu AI và các hạn chế về cung cấu trúc
Các nhà phân tích cho rằng "xu hướng giao dịch AI" đã tìm thấy sức bền mới. Nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao (HBM) — một thành phần quan trọng trong các hệ thống AI — và các chip nhớ thông thường tiếp tục vượt quá nguồn cung hiện có. Theo các chiến lược gia thị trường, những hạn chế về cung cấu trúc trong cả lĩnh vực DRAM và NAND được kỳ vọng sẽ tạo ra một "mức sàn" cho các cổ phiếu này, có khả năng hỗ trợ tăng trưởng cho đến năm 2027.
Sự mất cân bằng cung-cầu này là động lực chính cho các công ty như Samsung Electronics Co. và SK Hynix, những bên hưởng lợi chính từ sự bùng nổ chi tiêu trung tâm dữ liệu toàn cầu đang diễn ra.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô: Dầu, Đồng USD và Lợi suất trái phiếu Chính phủ
Trong khi tâm lý ngành công nghệ dẫn dắt đà tăng, các chuyển dịch kinh tế vĩ mô khác cũng góp phần vào tâm trạng thị trường:
- Giá dầu giảm: Dầu thô Brent tiếp tục đà giảm, xuống dưới mức 74 USD/thùng. Sự sụt giảm này, do nguồn cung tăng lên và các diễn biến địa chính trị, đã tạo ra lực đẩy thuận lợi cho các nhà giao dịch cổ phiếu.
- Sự thay đổi lợi suất trái phiếu Chính phủ: Một đợt tăng giá trong trái phiếu Chính phủ Mỹ đã khiến lợi suất 10 năm giảm mạnh 11 điểm cơ bản, trong khi lợi suất 30 năm chạm mức 4,85%, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4. Điều này phản ánh sự đánh giá lại lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
- Rào cản tiền tệ: Các nhà đầu tư vẫn thận trọng đối với đồng đô la Mỹ, vốn vừa chạm mức cao nhất trong bảy tháng qua. Mặc dù giá dầu giảm mang lại một số sự nhẹ nhõm, nhưng đồng USD mạnh tiếp tục tạo ra những rào cản cho nhiều đồng tiền châu Á khác nhau.
Mọi ánh mắt hiện đang đổ dồn vào việc công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sắp tới của Mỹ, vốn được kỳ vọng sẽ cho thấy sự gia tăng cả theo tháng và theo năm cho tháng 5.
Các điểm chính cần lưu ý
- Sự phục hồi của xu hướng giao dịch AI: Doanh số vượt kỳ vọng mạnh mẽ của Micron đã tái khẳng định sức mạnh của chu kỳ tăng trưởng AI, thúc đẩy cổ phiếu bán dẫn trên khắp châu Á và Mỹ.
- Nhu cầu chip nhớ: Nhu cầu cao đối với các sản phẩm bộ nhớ tiên tiến đang thúc đẩy các dòng vốn khổng lồ, bao gồm cả kế hoạch niêm yết tại Mỹ đầy tham vọng trị giá 29 tỷ USD của SK Hynix.
- Các tín hiệu vĩ mô hỗn hợp: Trong khi giá dầu giảm và sự thay đổi lợi suất trái phiếu Chính phủ đang hỗ trợ thị trường chứng khoán, đồng USD mạnh vẫn là một biến số quan trọng đối với các thị trường châu Á.