Azjatyckie rynki rosną, gdy prognozy Micron dotyczące AI wywołują globalne wzrosty w sektorze technologicznym

Azjatyckie rynki akcji odnotowały potężne odbicie wraz ze wzrostem kontraktów terminowych w USA, napędzanymi przez rekordowe prognozy sprzedaży giganta półprzewodników, firmy Micron Technology. Ten wzrost wznowił zaufanie inwestorów do handlu związanego ze sztuczną inteligencją (AI), przynosząc niezbędną ulgę regionalnym indeksom po niedawnej zmienności.

Rekordowa prognoza Micron rozpala handel w sektorze AI

Głównym katalizatorem optymizmu na rynkach globalnych jest Micron Technology Inc., największy amerykański producent chipów pamięci komputerowej. Po ostatnich wynikach kwartalnych akcje Micron wzrosły o około 15%, ponieważ prognozy sprzedaży znacząco przekroczyły szacunki Wall Street.

Producent chipów zasygnalizował, że popyt na pamięć o wysokiej przepustowości (HBM) — kluczowy komponent systemów AI — oraz konwencjonalne chipy pamięci nadal przewyższa podaż. Wiadomość ta dała ogromny impuls całemu ekosystemowi półprzewodników. W Azji południowokoreański indeks Kospi wzrósł o prawie 5% na początku sesji, podczas gdy indeks MSCI Asia Pacific skoczył o ponad 1%.

Optymizm jest dodatkowo wzmacniany przez SK Hynix, który ogłosił plany debiutu giełdowego w USA, mające na celu pozyskanie około 29 miliardów dolarów. Ruch ten ma na celu wykorzystanie rosnącego popytu na zaawansowane produkty pamięciowe; akcje SK Hynix wzrosły nawet o 11% podczas wczesnych sesji azjatyckich. Analitycy sugerują, że strukturalne ograniczenia podaży pamięci DRAM i NAND mogą zapewnić wsparcie cenowe dla tych akcji aż do 2027 roku.

Zmiany w sektorze energetycznym i makroekonomicznym

Dodatkowym czynnikiem wspierającym pozytywne nastroje jest spadek cen ropy naftowej, który stał się sprzyjającym wiatrem dla traderów akcji. Ropa Brent pogłębiła spadki, spadając poniżej 74 USD za baryłkę, w następstwie sygnałów o rosnącej podaży i potencjalnym postępie w negocjacjach pokojowych między USA a Iranem. Niższe koszty energii zazwyczaj łagodzą presję inflacyjną, co jest pozytywnym sygnałem dla globalnego wzrostu.

Jednak krajobraz makroekonomiczny pozostaje złożony. Dolar amerykański osiągnął siedmiomiesięczne maksimum, co tworzy pewne trudności dla walut azjatyckich. Inwestorzy uważnie monitorują również rynek amerykańskich obligacji skarbowych (Treasuries). Podczas niedawnego rajdu na obligacjach rentowność 10-letnich papierów spadła o 11 punktów bazowych, co sygnalizuje ponowną ocenę trajektorii stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

Przeniesienie uwagi na dane dotyczące inflacji w USA

Choć wzrosty w sektorze technologicznym dominują w nagłówkach, uczestnicy rynku przygotowują się na nadchodzące dane gospodarcze z USA. Wszyscy patrzą na czwartkowe ogłoszenie indeksu cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) — preferowanego przez Rezerwę Federalną wskaźnika inflacji.

Prognozy wskazują, że indeks PCE za maj może wykazać przyspieszenie zarówno w ujęciu miesięcznym, jak i rocznym. Wynik publikacji tych danych będzie kluczowy dla ustalenia, czy Fed utrzyma obecne stanowisko, czy też dokona zwrotu w stronę obniżek stóp procentowych w nadchodzących miesiącach.

Kluczowe wnioski

• Optymizm AI: Świetne prognozy sprzedaży Micron Technology oraz ogromne plany debiutu SK Hynix w USA tchnęły nowe życie w tematy inwestycyjne związane z półprzewodnikami i sztuczną inteligencją.
• Ulga na rynku: Spadek cen ropy (Brent poniżej 74 USD) oraz wzrost azjatyckich indeksów, takich jak Kospi, stanowią znaczną poduszkę bezpieczeństwa wobec niedawnych spadków rynkowych.
• Obserwacja danych: Inwestorzy zachowują ostrożność, czekając na dane dotyczące inflacji PCE w USA, które będą miały duży wpływ na przyszłe decyzje Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.