השווקים באסיה מזנקים בעקבות תחזית ה-AI של Micron המעוררת ראלי טכנולוגי עולמי

שוקי המניות באסיה חוו התאוששות מאסיבית עם עליית החוזים העתידיים בארה"ב, שנבעה מתחזית מכירות יוצאת דופן של ענקית המוליכים למחצה Micron Technology. זינוק זה הצית מחדש את אמון המשקיעים במסחר בתחום הבינה המלאכותית (AI), וסיפק הקלה נחוצה למדדים האזוריים לאחר התנודתיות האחרונה.

תחזית המכירות המרשימה של Micron מציתה את מסחר ה-AI

המזרז העיקרי לאופטימיות בשוק העולמי הוא חברת Micron Technology Inc., יצרנית שבבי זיכרון המחשב הגדולה ביותר בארה"ב. בעקבות תוצאותיה הרבעוניות האחרונות, מניות Micron זינקו בכ-15% לאחר שתחזית המכירות שלה עלתה משמעותית על הערכות הוול סטריט.

יצרנית השבבים רמזה כי הביקוש לזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) — רכיב קריטי למערכות AI — ולשבבי זיכרון קונבנציונליים ממשיך לעלות על ההיצע. חדשות אלו סיפקו דחיפה אדירה למערכת האקולוגית הרחבה של המוליכים למחצה. באסיה, מדד הקוספי (Kospi) של דרום קוריאה זינק בכמעט 5% במסחר המוקדם, בעוד מדד MSCI Asia Pacific קפץ ביותר מ-1%.

האופטימיות מתחזקת עוד יותר בזכות SK Hynix, שהודיעה על תוכניות להנפקה בבורסה בארה"ב במטרה לגייס כ-29 מיליארד דולר. מהלך זה שואף לנצל את הביקוש הגואה למוצרי זיכרון מתקדמים, כאשר מניות SK Hynix עלו בעד 11% במהלך ימי המסחר המוקדמים באסיה. אנליסטים מצביעים על כך שמגבלות היצע מבניות בזיכרון DRAM ו-NAND עשויות לספק רצפת מחיר למניות אלו עד שנת 2027.

אנרגיה ושינויים מאקרו-כלכליים

כתוספת לסנטימנט החיובי, ירידה במחירי הנפט סיפקה רוח גבית לסוחרי המניות. נפט בנט (Brent) המשיך בירידותיו וירד מתחת ל-74 דולר לחבית, בעקבות סימנים להגדלת ההיצע והתקדמות פוטנציאלית במשא ומתן לשלום בין ארה"ב לאיראן. עלויות אנרגיה נמוכות מקלות בדרך כלל על הלחצים האינפלציוניים, מה שמהווה סימן חיובי לצמיחה העולמית.

עם זאת, הנוף המאקרו-כלכלי נותר מורכב. הדולר האמריקאי הגיע לשיא של שבעה חודשים, מה שיוצר קשיים מסוימים למטבעות האסיאתיים. המשקיעים עוקבים גם מקרוב אחר שוק האג"ח האמריקאי (US Treasury). ראלי שנרשם לאחרונה באג"ח הוביל לצניחה של 11 נקודות בסיס בתשואת ה-10 שנים, מה שמאותת על הערכה מחדש של מסלול הריבית של הפדרל ריזרב.

המוקד עובר לנתוני האינפלציה בארה"ב

בעוד הראלי הטכנולוגי תופס את הכותרות, המשתתפים בשוק נערכים לנתונים הכלכליים הקרובים בארה"ב. כל העיניים מופנות לשחרור מדד מחיר ההוצאות לצריכה פרטית (PCE) ביום חמישי — המדד המועדף על הפדרל ריזרב למדידת אינפלציה.

חזאים צופים כי מדד ה-PCE של חודש מאי עשוי להראות האצה הן על בסיס חודשי והן על בסיס שנתי. תוצאת פרסום הנתונים תהיה מכרעת בקביעה האם הפד ישמור על עמדתו הנוכחית או יפנה לעבר הורדות ריבית בחודשים הקרובים.

נקודות מפתח

  • אופטימיות בתחום ה-AI: תחזית המכירות המצוינת של Micron Technology ותוכניות ההנפקה המסיביות של SK Hynix בארה"ב הפיחו חיים חדשים בתחומי ההשקעה במוליכים למחצה ובבינה מלאכותית.
  • הקלה בשוק: ירידת מחירי הנפט (בנט מתחת ל-74 דולר) וזינוק במדדים אסיאתיים כמו הקוספי מספקים כרית ביטחון משמעותית מפני הירידות האחרונות בשוק.
  • מעקב אחר נתונים: המשקיעים נותרים זהירים בעודם ממתינים לנתוני האינפלציה (PCE) בארה"ב, אשר ישפיעו רבות על החלטות הריבית העתידיות של הפדרל ריזרב.