Azjatyckie akcje rosną, gdy prognozy Micron dotyczące AI napędzają globalny rajd sektora chipów

Azjatyckie rynki akcji odnotowały znaczące odbicie wraz ze wzrostem kontraktów terminowych w USA, napędzanym przez znakomitą prognozę sprzedaży giganta półprzewodników, firmy Micron Technology. Ten wzrost przywrócił zaufanie inwestorów do handlu związanego ze sztuczną inteligencją (AI), stanowiąc kluczową poduszkę bezpieczeństwa dla regionalnych giełd po niedawnej zmienności.

Efekt Micron: Napędzanie narracji o wzroście AI

Głównym katalizatorem wzrostów na rynkach globalnych była spółka Micron Technology Inc., największy amerykański producent pamięci komputerowych. Po tym, jak jej kwartalne prognozy sprzedaży znacząco przekroczyły szacunki Wall Street, akcje Micron wzrosły o około 15% w handlu pozagiełdowym. Ta „spektakularna” prognoza sygnalizuje, że popyt na pamięci o wysokiej przepustowości — kluczowy komponent w systemach AI — pozostaje silny i obecnie przewyższa podaż.

Pozytywne nastroje szybko przeniosły się na rynki azjatyckie. Południowokoreański indeks Kospi wzrósł o prawie 5% na początku sesji, podczas gdy szerszy indeks MSCI Asia Pacific skoczył o ponad 1%. Efekt domina jest widoczny również u regionalnych gigantów sektora półprzewodników; akcje SK Hynix wzrosły nawet o 11% po wiadomościach o planach debiutu na giełdzie w USA o wartości 29 miliardów dolarów, co ma pozwolić spółce wykorzystać boom na zaawansowane pamięci.

Czynniki makroekonomiczne: Spadek cen ropy i zmiany rentowności

Poza sektorem półprzewodników, kilka czynników makroekonomicznych przyniosło ulgę inwestorom giełdowym. Ceny ropy Brent kontynuowały spadki, schodząc poniżej 74 USD za baryłkę. Spadek ten przypisuje się sygnałom zwiększającej się globalnej podaży oraz potencjalnemu postępowi w kwestii porozumienia pokojowego między USA a Iranem, co pomaga łagodzić presję inflacyjną w wielu gospodarkach wschodzących.

W USA na rynku obligacji skarbowych również odnotowano znaczące ruchy. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 11 punktów bazowych, podczas gdy rentowność 30-letnich obligacji osiągnęła poziom 4,85%, co stanowi najniższy poziom od początku kwietnia. Te zmiany wskazują na rynkową reewaluację trajektorii stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Inwestorzy czekają obecnie na publikację indeksu cen wydatków konsumpcyjnych (PCE), preferowanego wskaźnika inflacji Fed, aby ocenić tempo przyszłych decyzji dotyczących stóp procentowych.

Strukturalna siła sektora pamięci

Analitycy sugerują, że obecny rajd to coś więcej niż tylko tymczasowa zmiana nastrojów. Eksperci zauważają, że strukturalne ograniczenia podaży zarówno w przypadku pamięci DRAM, jak i NAND, prawdopodobnie zapewnią „podłogę” dla cen akcji spółek półprzewodnikowych co najmniej do 2027 roku.

Choć dolar amerykański pozostaje obciążeniem — osiągając niedawno siedmiomiesięczne maksimum — połączenie cyklu chipów napędzanego przez AI oraz spadających cen energii stworzyło bardzo potrzebne okno optymizmu dla azjatyckich inwestorów. W miarę jak boom na wydatki w centrach danych trwa nadal, trwałość cyklu pamięci wydaje się być w pełni zachowana.

Kluczowe wnioski

• Powrót optymizmu w obszarze AI: Ogromna prognoza sprzedaży Micron Technology potwierdziła długoterminowy potencjał wzrostu handlu związanego z AI, co spowodowało gwałtowny wzrost akcji spółek półprzewodnikowych, takich jak SK Hynix.
• Ulga w sektorze surowców: Spadek cen ropy Brent (poniżej 74 USD/baryłkę) zapewnił azjatyckim rynkom makroekonomiczną poduszkę bezpieczeństwa po niedawnych spadkach.
• Koncentracja na polityce pieniężnej: Rynki uważnie monitorują rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz nadchodzące dane inflacyjne PCE, aby przewidzieć kolejny krok Rezerwy Federalnej w kwestii stóp procentowych.