Азиатские акции растут на фоне позитивных прогнозов Micron в сфере ИИ, провоцирующих глобальное ралли производителей чипов

Азиатские фондовые рынки продемонстрировали значительный отскок на фоне роста фьючерсов США, вызванного блестящим прогнозом продаж гиганта полупроводниковой индустрии Micron Technology. Этот скачок вновь разжег уверенность инвесторов в тренде на искусственный интеллект (ИИ), обеспечив важную поддержку региональным биржам после недавней волатильности.

Эффект Micron: подпитка нарратива роста ИИ

Основным катализатором подъема мировых рынков стала компания Micron Technology Inc., крупнейший в США производитель чипов компьютерной памяти. После того как ее квартальный прогноз продаж значительно превзошел оценки Уолл-стрит, акции Micron взлетели примерно на 15% на внебиржевых торгах. Такой «взрывной» прогноз сигнализирует о том, что спрос на память с высокой пропускной способностью — критически важный компонент систем ИИ — остается устойчивым и в настоящее время превышает предложение.

Позитивные настроения быстро перекинулись на азиатские рынки. Южнокорейский индекс Kospi подскочил почти на 5% в начале торгов, в то время как широкий индекс MSCI Asia Pacific вырос более чем на 1%. Эффект домино заметен и среди региональных тяжеловесов полупроводниковой отрасли: акции SK Hynix выросли на 11% после новостей о планах по листингу на фондовом рынке США объемом 29 миллиардов долларов, чтобы извлечь выгоду из бума передовой памяти.

Макроэкономические драйверы: падение цен на нефть и изменение доходности

Помимо полупроводникового сектора, облегчение трейдерам акций обеспечили несколько макроэкономических факторов. Цены на нефть марки Brent продолжили снижение, упав ниже 74 долларов за баррель. Это падение связывают с признаками роста мирового предложения и потенциальным прогрессом в мирном соглашении между США и Ираном, что помогает ослабить инфляционное давление на многие развивающиеся экономики.

В США на рынке казначейских облигаций также наблюдались значительные движения. Доходность 10-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов, а доходность 30-летних облигаций достигла 4,85%, отметив самый низкий уровень с начала апреля. Эти сдвиги указывают на переоценку рынком траектории процентных ставок Федеральной резервной системы. В настоящее время инвесторы ожидают публикации индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) — предпочтительного показателя инфляции ФРС — чтобы оценить темпы будущих решений по ставкам.

Структурная устойчивость сектора памяти

Аналитики полагают, что нынешнее ралли — это не просто временное изменение настроений. Эксперты отмечают, что структурные ограничения предложения как в памяти DRAM, так и в NAND, вероятно, обеспечат «пол» для цен на акции полупроводниковых компаний как минимум до 2027 года.

Хотя доллар США остается сдерживающим фактором, недавно достигнув семимесячного максимума, сочетание цикла производства чипов, вызванного ИИ, и снижения цен на энергоносители создало столь необходимый период оптимизма для азиатских инвесторов. Поскольку бум расходов на центры обработки данных продолжается, устойчивость цикла производства памяти кажется незыблемой.

Ключевые выводы

• Возрождение оптимизма в сфере ИИ: Масштабный прогноз продаж Micron Technology подтвердил долгосрочный потенциал роста тренда на ИИ, спровоцировав резкий рост акций полупроводниковых компаний, таких как SK Hynix.
• Облегчение на сырьевых рынках: Падение цен на нефть марки Brent (ниже 74 долларов за баррель) обеспечило макроэкономическую поддержку азиатским рынкам после недавнего спада.
• Фокус на денежно-кредитной политике: Рынки внимательно следят за доходностью казначейских облигаций США и предстоящими данными по инфляции PCE, чтобы предсказать следующий шаг Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок.