Рынки США демонстрируют смешанную динамику: акции Micron растут на оптимизме вокруг ИИ, в то время как акции Apple падают
В четверг на фондовых рынках США наблюдалась разнонаправленная динамика: мощное ралли акций производителей полупроводников, связанных с искусственным интеллектом, смягчило падение индекса Dow Jones. В то время как производители чипов укрепили свои позиции благодаря сильной отчетности и оптимистичным прогнозам, технологический гигант Apple столкнулся с серьезным давлением после объявлений о повышении цен на продукцию.
Micron и Qualcomm способствуют ралли на базе ИИ
Сектор полупроводников стал основным драйвером рыночной стабильности, в частности, развеяв опасения инвесторов относительно переоцененности акций, связанных с ИИ. Micron Technology возглавила рост с резким скачком на 9,7% после публикации квартальной прибыли и выручки, которые значительно превзошли оценки Уолл-стрит. Кроме того, Micron представила более оптимистичный прогноз выручки на текущий квартал, чем ожидалось, что укрепило уверенность в цикле производства оборудования для ИИ.
Qualcomm также выиграла от оптимистичных настроений, прибавив 3,1%. Компания повысила свои долгосрочные прогнозы роста, ожидая, что стремительное развитие искусственного интеллекта поможет удвоить выручку от сегментов, не связанных со смартфонами (таких как центры обработки данных), до 40 млрд долларов США к 2029 финансовому году. Это ралли отразилось и на азиатских рынках, где южнокорейская SK Hynix подскочила на 13,1%, что способствовало росту индекса Kospi на 5,4%.
Apple сталкивается с трудностями из-за повышения цен
В отличие от производителей чипов, акции Apple упали на 4,8%, оказав серьезное давление на индекс Nasdaq Composite, который снизился на 1,2%. Падение последовало за сообщениями о том, что Apple повышает цены на несколько линеек продукции, чтобы компенсировать рост издержек. Аналитики отметили, что цены на компьютеры Mac вырастут на 15–20%.
Давление на Apple носит двойственный характер: компания пытается учитывать чувствительность потребителей к высоким ценам и одновременно сталкивается с ростом производственных расходов. Увеличение стоимости компонентов памяти и накопителей, что сейчас идет на пользу производителям полупроводников, напрямую увеличивает расходы таких производителей устройств, как Apple.
Данные по инфляции и тенденции доходности казначейских облигаций
На общие рыночные настроения также повлияли экономические данные США и снижение цен на энергоносители. Индекс расходов на личное потребление (PCE), ключевой показатель инфляции, показал, что инфляция в мае составила 4,1% по сравнению с 3,8% в апреле, что в целом совпало с ожиданиями экономистов.
Эта стабильность способствовала снижению доходности казначейских облигаций. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,41% в среду до 4,36%, что принесло некоторое облегчение рынкам акций. Кроме того, нефть марки Brent немного снизилась до 73,81 доллара США за баррель (после кратковременного пика выше 100 долларов во время конфликта с Ираном), что породило надежды на смягчение инфляционного давления, вызванного ценами на энергоносители, в ближайшей перспективе.
Основные выводы
- Устойчивость сектора ИИ: Сильная отчетность Micron и оптимистичный долгосрочный прогноз роста Qualcomm смягчили опасения по поводу переоцененности акций компаний ИИ-сектора.
- Давление на маржу Apple: Apple сталкивается с двойным вызовом: ростом стоимости компонентов и необходимостью значительного повышения цен (до 20% на Mac) для поддержания рентабельности.
- Макроэкономическая стабильность: Соответствие данных по инфляции ожиданиям и снижение доходности казначейских облигаций оказали стабилизирующее воздействие на Dow, даже несмотря на волатильность акций технологических компаний с большой капитализацией, влияющую на Nasdaq.