Mercati USA misti: Micron vola grazie all'ottimismo sull'IA mentre le azioni Apple scendono

I mercati azionari statunitensi hanno mostrato una performance divergente giovedì, poiché un massiccio rally dei titoli dei semiconduttori legati all'intelligenza artificiale ha fornito un cuscinetto per il Dow Jones. Mentre i produttori di chip hanno trovato forza in utili robusti e prospettive rialziste, il gigante tecnologico Apple ha affrontato una pressione significativa a seguito degli annunci di aumenti dei prezzi dei prodotti.

Micron e Qualcomm guidano il rally trainato dall'IA

Il settore dei semiconduttori è emerso come il principale motore della stabilità del mercato, affrontando specificamente i timori degli investitori riguardo alla valutazione dei titoli legati all'IA. Micron Technology ha guidato la carica con un massiccio balzo del 9,7% dopo aver riportato profitti e ricavi trimestrali che hanno superato significativamente le stime di Wall Street. Inoltre, Micron ha emesso una previsione sui ricavi per il trimestre in corso superiore alle attese, rafforzando la fiducia nel ciclo dell'hardware per l'IA.

Anche Qualcomm ha beneficiato del sentiment ottimistico, guadagnando il 3,1%. L'azienda ha rivisto al rialzo le sue proiezioni di crescita a lungo termine, prevedendo che la rapida espansione dell'intelligenza artificiale aiuterà a raddoppiare i ricavi derivanti dai settori non legati agli smartphone — come i data center — portandoli a 40 miliardi di USD entro l'anno fiscale 2029. Questo rally ha trovato eco nei mercati asiatici, dove la sudcoreana SK Hynix è balzata del 13,1%, contribuendo a un aumento del 5,4% dell'indice Kospi.

Apple affronta venti contrari a causa degli aumenti di prezzo

Al contrario dei produttori di chip, le azioni Apple sono scese del 4,8%, pesando pesantemente sul Nasdaq Composite, che è calato dell'1,2%. Il declino segue le notizie secondo cui Apple starebbe aumentando i prezzi in diverse linee di prodotti per compensare l'aumento dei costi. Gli analisti hanno osservato che i computer Mac stanno subendo aumenti di prezzo compresi tra il 15% e il 20%.

La pressione su Apple è duplice: l'azienda deve gestire la sensibilità dei consumatori ai prezzi più elevati e, contemporaneamente, affrontare l'aumento delle spese di produzione. Il crescente costo dei componenti di memoria e archiviazione, che attualmente sta avvantaggiando i produttori di semiconduttori, sta gonfiando direttamente le spese per i produttori di dispositivi come Apple.

Dati sull'inflazione e tendenze dei rendimenti dei Treasury

Il sentiment generale del mercato è stato influenzato anche dai dati economici statunitensi e dal raffreddamento dei prezzi dell'energia. L'indice delle spese per i consumi personali (PCE), un indicatore chiave dell'inflazione, ha mostrato un'inflazione a maggio al 4,1%, in aumento rispetto al 3,8% di aprile, dato in linea con le aspettative degli economisti.

Questa stabilità ha contribuito a ridurre i rendimenti dei Treasury. Il rendimento del benchmark dei Treasury USA a 10 anni è sceso al 4,36% rispetto al 4,41% di mercoledì, fornendo un certo sollievo ai mercati azionari. Inoltre, il greggio Brent è sceso leggermente a 73,81 USD al barile, rispetto al breve picco sopra i 100 USD durante il conflitto con l'Iran, alimentando la speranza che le pressioni inflazionistiche guidate dall'energia possano moderarsi nel breve termine.

Punti chiave

• Forza del settore IA: Gli solidi utili di Micron e le ottime previsioni di crescita a lungo termine di Qualcomm hanno mitigato le preoccupazioni sulla sopravvalutazione dei titoli legati all'IA.
• Pressione sui margini di Apple: Apple si trova ad affrontare una doppia sfida: l'aumento dei costi dei componenti e la necessità di attuare aumenti di prezzo significativi (fino al 20% sui Mac) per mantenere i margini.
• Stabilità macroeconomica: I dati sull'inflazione in linea con le aspettative e il calo dei rendimenti dei Treasury hanno fornito un effetto stabilizzante sul Dow, nonostante il Nasdaq fatichi a causa della volatilità dei titoli tecnologici a grande capitalizzazione.