نوسان در سهام ایالات متحده: صعود Micron با خوشبینی به هوش مصنوعی در حالی که Apple کاهش یافت
بازارهای سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه روند متفاوتی را نشان دادند؛ از یک سو، رالی گسترده در سهام نیمههادیهای مبتنی بر هوش مصنوعی باعث تعدیل وضعیت Dow Jones شد، در حالی که Nasdaq با دشواری روبرو بود. در حالی که سازندگان تراشه مانند Micron و Qualcomm سودهای قابل توجهی ثبت کردند، غول فناوری Apple پس از اعلام افزایش قیمت محصولات با فشار فروش مواجه شد.
پیشتازی Micron و Qualcomm در رالی نیمههادیهای مبتنی بر هوش مصنوعی
بخش نیمههادیها به عنوان موتور اصلی ثبات بازار عمل کرد و نگرانیها مبنی بر ارزشگذاری بیش از حد سهام مرتبط با هوش مصنوعی را کاهش داد. Micron Technology با جهش ۹.۷ درصدی در ارزش سهام خود، عملکرد درخشانتری داشت. این تولیدکننده تراشههای حافظه، سود و درآمد فصلی خود را گزارش کرد که به طور قابل توجهی از برآوردهای Wall Street فراتر رفت و پیشبینی درآمدی قدرتمندی را برای فصل جاری ارائه داد.
به همین ترتیب، پس از آنکه شرکت Qualcomm پیشبینیهای رشد بلندمدت خود را افزایش داد، ارزش سهام آن ۳.۱ درصد رشد کرد. Qualcomm انتظار دارد گسترش سریع هوش مصنوعی باعث شود درآمدهای غیر از گوشیهای هوشمند — از جمله مراکز داده — تا سال مالی ۲۰۲۹ به ۴۰ میلیارد دلار برسد. این شتاب در بازارهای آسیایی نیز مشاهده شد، جایی که SK Hynix کره جنوبی با ۱۳.۱ درصد رشد، به افزایش ۵.۴ درصدی شاخص Kospi کمک کرد.
مواجهه Apple با چالشهای ناشی از افزایش قیمت و هزینههای رو به رشد
برخلاف سازندگان تراشه، سهام Apple با ۴.۸ درصد کاهش مواجه شد، زیرا سرمایهگذاران به اخبار افزایش هزینهها برای مصرفکنندگان واکنش نشان دادند. تحلیلگران گزارش دادند که این شرکت افزایش قیمتهایی را در چندین خط تولید اعمال کرده است، از جمله افزایش ۱۵ تا ۲۰ درصدی برای کامپیوترهای Mac.
فشار بر Apple دو جنبه دارد. فراتر از تأثیر مستقیم حساسیت مصرفکنندگان به قیمت، این شرکت با افزایش هزینههای نهادهها نیز دست و پنجه نرم میکند. افزایش قیمت حافظه و فضای ذخیرهسازی که در حال حاضر به نفع تولیدکنندگان نیمههادی است، همزمان هزینههای تولید را برای سازندگان دستگاههایی مانند Apple افزایش داده و حاشیه سود احتمالی آنها را کاهش میدهد.
شاخصهای اقتصاد کلان: تورم و بازده اوراق قرضه خزانهداری
جو کلی بازار با کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری و دادههای تورمی که با انتظارات اقتصاددانان همخوانی داشت، حمایت شد. شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده، که یک معیار کلیدی تورم است، شتاب گرفتن از ۳.۸ درصد در ماه آوریل به ۴.۱ درصد در ماه مه را نشان داد که با پیشبینیهای قبلی مطابقت داشت.
این ثبات به کاهش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله شاخص خزانهداری ایالات متحده کمک کرد که از ۴.۴۱ درصد در روز چهارشنبه به ۴.۳۶ درصد رسید. علاوه بر این، بازارهای انرژی نیز با کاهش ۰.۱ درصدی نفت خام Brent به ۷۳.۸۱ دلار در هر بشکه، آرامش نسبی ایجاد کردند. عقبنشینی قیمت نفت، که در جریان تنشهای ژئوپلیتیک اخیر برای مدت کوتاهی از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرده بود، این امید را تقویت کرده است که فشارهای تورمی ممکن است در ماههای آینده تعدیل شود.
نکات کلیدی
- تداوم شتاب هوش مصنوعی: سودهای قوی و پیشبینیهای خوشبینانه از سوی Micron و Qualcomm به تایید ارزشگذاریهای بالای سهام نیمههادیهای مرتبط با هوش مصنوعی کمک کرده است.
- فشار بر حاشیه سود Apple: Apple در حال گذراندن دوره دشواری است که با افزایش قابل توجه قیمت کامپیوترهای Mac و افزایش هزینههای قطعات به دلیل رونق نیمههادیها همراه شده است.
- ثبات محیط اقتصاد کلان: انطباق دادههای تورمی با انتظارات و کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری، حسی از پیشبینیپذیری را برای سرمایهگذاران جهانی فراهم کرده است.