ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีทิศทางผสมผสาน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่ Apple ปรับตัวลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงผลตอบแทนที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี โดยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ช่วยพยุงดัชนี Dow Jones ไว้ ในขณะที่ผู้ผลิตชิปได้รับประโยชน์จากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวก แต่หุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง Apple กลับเผชิญกับแรงเทขายหลังจากมีข่าวเรื่องการปรับขึ้นราคาสินค้า

Micron และ Qualcomm ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของตลาดด้วยกระแส AI

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์หลักในการผลักดันตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการคลายความกังวลที่ว่าหุ้นกลุ่ม AI มีมูลค่าสูงเกินไป Micron Technology กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นถึง 9.7% การก้าวกระโดดนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสซึ่งทั้งกำไรและรายได้สูงกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้อย่างมาก นอกจากนี้ Micron ยังได้ประกาศคาดการณ์รายได้ในไตรมาสปัจจุบันที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งช่วยตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความต้องการชิปหน่วยความจำที่ยังคงมีอย่างต่อเนื่อง

Qualcomm ก็เข้าร่วมแนวโน้มขาขึ้นนี้ด้วยเช่นกัน โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 3.1% ผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตในระยะยาว โดยระบุว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์คาดว่าจะช่วยผลักดันรายได้จากภาคส่วนที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล (data centers) ให้แตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 ความเชื่อมั่นเชิงบวกนี้ยังสะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชีย โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ช่วยให้ดัชนี Kospi ทะยานขึ้น 5.4%

Apple เผชิญกับอุปสรรคจากการปรับขึ้นราคา

ในทางตรงกันข้ามกับความรุ่งเรืองของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นของ Apple กลับปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 4.8% การร่วงลงนี้มีสาเหตุมาจากรายงานที่ว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้กำลังปรับขึ้นราคาสินค้าในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์ นักวิเคราะห์ระบุว่าคอมพิวเตอร์ Mac อาจมีการปรับขึ้นราคาตั้งแต่ 15% ถึง 20%

ความเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำถึงความท้าทายที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ นั่นคือต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้น ในขณะที่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ได้รับประโยชน์จากราคาหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple กลับต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งพวกเขากำลังพยายามผลักภาระนี้ไปยังผู้บริโภค กลยุทธ์การตั้งราคานี้ดูเหมือนจะกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวังในหมู่นักลงทุนในทันที

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยสร้างเสถียรภาพให้ตลาด

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับการสนับสนุนจากเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค ดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นตัวเลขที่สอดคล้องกับความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ และช่วยป้องกันความผันผวนของตลาด

ข้อมูลนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงเหลือ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ และ 4.56% ในช่วงต้นเดือน นอกจากนี้ ตลาดพลังงานยังช่วยบรรเทาความกังวล โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในช่วงความขัดแย้งในอิหร่าน การชะลอตัวของราคาพลังงานช่วยเพิ่มความหวังว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจลดลงในเดือนต่อๆ ไป

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเชื่อมั่นใน AI ยังคงแข็งแกร่ง: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์รายได้ระยะยาวเชิงบวกจาก Micron และ Qualcomm ช่วยยืนยันสมมติฐานการลงทุนใน AI
• แรงกดดันต่อกลุ่มเทคโนโลยีเพื่อผู้บริโภค: การตัดสินใจของ Apple ในการปรับขึ้นราคา Mac สูงถึง 20% สะท้อนถึงผลกระทบจากต้นทุนส่วนประกอบเซมิคอนดักเตอร์ที่สูงขึ้นต่อผู้ผลิตฮาร์ดแวร์
• เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค: ข้อมูลเงินเฟ้อที่ตรงตามความคาดหมายและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่มั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด