ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่ Apple ปรับตัวลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี เมื่อการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ช่วยชดเชยการขาดทุนอย่างหนักในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) มีแรงส่งในเชิงบวก แต่ดัชนี Nasdaq Composite กลับเผชิญกับแรงกดดันขาลง สะท้อนให้เห็นถึงการขับเคี่ยวกันระหว่างความเชื่อมั่นใน AI และความกังวลด้านราคาสำหรับผู้บริโภค

Micron และ Qualcomm นำการพุ่งขึ้นของกลุ่ม AI

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมาก ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลที่ว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI นั้นมีมูลค่าสูงเกินไป (overvalued) โดย Micron Technology กลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นที่สุด ด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นถึง 9.7% ในช่วงการซื้อขายภาคเช้า ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้รายงานกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ Wall Street อย่างชัดเจน พร้อมกับคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสถัดไป

Qualcomm ก็มีส่วนช่วยในการพุ่งขึ้นของกลุ่มเทคโนโลยีเช่นกัน โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 3.1% ผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์จะผลักดันรายได้จากธุรกิจที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล (data centers) ให้แตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 การพุ่งขึ้นของความต้องการเซมิคอนดักเตอร์นี้ยังสะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชีย โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ส่งผลให้ดัชนี Kospi ปรับตัวสูงขึ้น 5.4%

Apple เผชิญกับอุปสรรคจากการปรับขึ้นราคา

ในทางตรงกันข้ามกับกลุ่มผู้ผลิตชิป หุ้นของ Apple ร่วงลง 4.8% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากบริษัทตัดสินใจปรับขึ้นราคาในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลายรายการ โดยนักวิเคราะห์ระบุว่า โดยเฉพาะคอมพิวเตอร์ Mac มีการปรับขึ้นราคาตั้งแต่ 15% ถึง 20%

ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ท้าทายสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ เนื่องจากต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ กลับส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการผลิตของบริษัทอย่าง Apple เพิ่มสูงขึ้นในเวลาเดียวกัน การรวมกันของต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นและความจำเป็นในการปรับขึ้นราคาสำหรับผู้บริโภคดูเหมือนจะเป็นปัจจัยที่กดดันมูลค่าตลาดของ Apple อย่างหนัก

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยสร้างเสถียรภาพให้ตลาด

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) และข้อมูลเงินเฟ้อที่สอดคล้องกับความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์เป็นส่วนใหญ่ โดยดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ แสดงให้เห็นการเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นไปตามตัวเลขที่คาดการณ์ไว้

หลังจากข้อมูลนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 4.36% ลดลงจาก 4.41% เมื่อวันพุธ และ 4.56% ในช่วงต้นเดือนนี้ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังช่วยบรรเทาความกังวล โดยน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล การปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในช่วงความขัดแย้งในอิหร่านได้สร้างความหวังให้กับนักลงทุนว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจลดลงในเดือนต่อๆ ไป

สรุปประเด็นสำคัญ

• แรงส่งของ AI: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Micron และการคาดการณ์ระยะยาวในเชิงบวกจาก Qualcomm ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์
• ความแตกต่างในกลุ่มเทคโนโลยี: ในขณะที่ผู้ผลิตชิปกำลังเติบโต ยักษ์ใหญ่ด้านฮาร์ดแวร์อย่าง Apple กำลังเผชิญกับความยากลำบากจากต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นและผลกระทบต่อตลาดจากการปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์ครั้งใหญ่
• เสถียรภาพทางมหภาค: ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ได้และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ได้ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่มั่นคงให้กับตลาดการเงินในวงกว้าง