ตลาดสหรัฐฯ ผันผวน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่ Apple ปรับตัวลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี โดยมีลักษณะเป็นการขับเคี่ยวกันอย่างรุนแรงระหว่างความเชื่อมั่นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุปสรรคในกลุ่มเทคโนโลยีเพื่อผู้บริโภค ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ปรับตัวสูงขึ้นจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่ม AI แต่ดัชนี Nasdaq Composite กลับเผชิญกับแรงกดดันขาลงเนื่องจากการขาดทุนอย่างหนักในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่

Micron และ Qualcomm นำการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่ม AI

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ดัชนี Dow ปรับตัวดีขึ้นคือกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดย Micron Technology เป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นถึง 9.7% การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ยอดเยี่ยม ซึ่งผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มีกำไรและรายได้สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ Micron ยังได้ประกาศคาดการณ์รายได้ในไตรมาสปัจจุบันที่สูงกว่าที่คาด ซึ่งช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่หุ้นกลุ่ม AI จะมีมูลค่าสูงเกินจริง

Qualcomm ก็มีส่วนช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลุ่มนี้เช่นกัน โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 3.1% ผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ให้มุมมองเชิงบวกในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ AI จะผลักดันรายได้จากส่วนที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล (data centers) ให้แตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 ความเชื่อมั่นนี้ได้ส่งผลไปยังตลาดเอเชียเช่นกัน โดยดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 5.4% โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงถึง 13.1% ของ SK Hynix

Apple เผชิญแรงกดดันจากการปรับขึ้นราคาสินค้า

ในทางตรงกันข้ามกับกลุ่มผู้ผลิตชิป หุ้นของ Apple กลับร่วงลง 4.8% การลดลงนี้เป็นผลมาจากรายงานที่ว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังดำเนินการปรับขึ้นราคาสินค้าในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์ นักวิเคราะห์ระบุว่าคอมพิวเตอร์ Mac อาจมีการปรับราคาเพิ่มขึ้นระหว่าง 15% ถึง 20%

ความเคลื่อนไหวนี้ส่วนหนึ่งได้รับแรงกดดันจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น โดยราคาหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ กลับกลายเป็นสิ่งที่เพิ่มค่าใช้จ่ายให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple ในขณะเดียวกัน การรวมกันของต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงที่ความต้องการของผู้บริโภคจะลดลงเนื่องจากราคาขายปลีกที่สูงขึ้น ได้ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อผลประกอบการในตลาดของ Apple

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับอิทธิพลจากตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาคเช่นกัน โดยอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดยดัชนีรายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน แม้ว่านี่จะเป็นการเพิ่มขึ้น แต่ก็สอดคล้องกับความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์เป็นส่วนใหญ่ จึงช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการเทขายในตลาดเป็นวงกว้าง

ตลาดได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงเหลือ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ และ 4.56% ในช่วงต้นเดือนนี้ นอกจากนี้ ตลาดพลังงานยังช่วยสร้างเสถียรภาพ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยเสริมความหวังว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจลดลงในเดือนต่อๆ ไป

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเชื่อมั่นใน AI ช่วยชดเชยการขาดทุนในกลุ่มเทคโนโลยี: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์เชิงบวกจาก Micron และ Qualcomm ช่วยให้ดัชนี Dow ปรับตัวขึ้น 0.4% แม้ว่าดัชนี Nasdaq จะลดลง 1.2% ก็ตาม
• แรงกดดันด้านอัตรากำไรของ Apple: หุ้น Apple ร่วงลง 4.8% หลังจากมีข่าวการปรับขึ้นราคาคอมพิวเตอร์ Mac อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นผลมาจากต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น
• เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค: การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและข้อมูลเงินเฟ้อที่ตรงตามความคาดหมาย ช่วยเป็นเกราะป้องกันให้กับตลาดท่ามกลางความผันผวนเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม