ตลาดสหรัฐฯ ผันผวน: Micron พุ่งทะยานรับความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่ Apple เผชิญภาวะหุ้นร่วงจากปัจจัยการขึ้นราคา

วอลล์สตรีทเผชิญกับสภาวะตลาดที่สวนทางกันในวันพฤหัสบดี เมื่อการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้ามาช่วยพยุงการขาดทุนอย่างหนักของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple ในขณะที่ดัชนี Dow Jones มีแรงส่งในเชิงบวก แต่ดัชนี Nasdaq กลับเผชิญกับแรงกดดันขาลงเนื่องจากความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับราคาเทคโนโลยีสำหรับผู้บริโภคและต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น

Micron และ Qualcomm นำตลาดพุ่งทะยานด้วยกระแส AI

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ซึ่งเพิ่มขึ้น 228 จุด หรือ 0.4% คือผลประกอบการที่โดดเด่นของ Micron Technology ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ โดยหุ้นของ Micron พุ่งขึ้น 9.7% หลังจากบริษัทรายงานตัวเลขกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ บริษัทยังได้ประกาศคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งเป็นการยืนยันถึงศักยภาพของกลุ่มอุตสาหกรรม AI และช่วยคลายความกังวลที่ว่าหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีมูลค่าสูงเกินจริง

Qualcomm ก็เป็นอีกหนึ่งผู้ชนะ โดยหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.1% ผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าการขยายตัวของ AI จะช่วยให้รายได้ที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงส่วนงานดาต้าเซ็นเตอร์ เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าแตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2029 ความเชื่อมั่นนี้ยังสะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชีย โดยดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 5.4% โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้น 13.1% ของ SK Hynix

Apple เผชิญความท้าทายจากต้นทุนที่สูงขึ้นและการปรับขึ้นราคา

ในทางตรงกันข้ามกับความรุ่งเรืองของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นของ Apple กลับร่วงลง 4.8% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่าบริษัทกำลังดำเนินการปรับขึ้นราคาสินค้าในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์เพื่อรับมือกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มสูงขึ้น นักวิเคราะห์ระบุว่า โดยเฉพาะคอมพิวเตอร์ Mac อาจมีการปรับขึ้นราคาตั้งแต่ 15% ถึง 20%

แรงกดดันต่อ Apple มีอยู่สองด้าน ได้แก่ บริษัทกำลังเผชิญกับต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์แต่กลับบีบอัตรากำไรของผู้ผลิตอุปกรณ์ และการปรับขึ้นราคาฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคเหล่านี้ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของอุปสงค์ (demand elasticity) ในสภาวะเศรษฐกิจที่ตึงตัว

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยสร้างเสถียรภาพให้ตลาด

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับแรงหนุนบางส่วนจากการชะลอตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้หลัก ลดลงมาอยู่ที่ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ และ 4.56% ในช่วงต้นเดือนนี้ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดยดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) แสดงให้เห็นการเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นตัวเลขที่สอดคล้องกับความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์เป็นส่วนใหญ่

นอกจากนี้ ตลาดพลังงานยังช่วยสร้างเสถียรภาพ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ ซึ่งเคยพุ่งทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ในช่วงความขัดแย้งในอิหร่าน ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และสร้างสภาพแวดล้อมที่คาดการณ์ได้มากขึ้นสำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความยืดหยุ่นของกลุ่ม AI: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์เชิงบวกจาก Micron และ Qualcomm ช่วยยืนยันถึงศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI
• แรงกดดันด้านราคาของ Apple: Apple กำลังเผชิญกับภาวะอัตรากำไรที่ลดลงเนื่องจากต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น นำไปสู่การปรับขึ้นราคาอย่างมีนัยสำคัญถึง 20% ในผลิตภัณฑ์ Mac บางรุ่น
• เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค: การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและราคาน้ำมันที่ทรงตัว ช่วยเป็นเกราะป้องกันให้กับตลาด แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับตามที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม