Amerikaanse markten gemengd: Micron schiet omhoog door AI-optimisme terwijl Apple te maken krijgt met daling door prijsverhogingen

Wall Street beleefde donderdag een touwtrekwedstrijd, waarbij een enorme rally in halfgeleiders, gevoed door optimisme over kunstmatige intelligentie, de aanzienlijke verliezen van techgigant Apple compenseerde. Terwijl de Dow Jones aan momentum won, kreeg de Nasdaq te maken met neerwaartse druk door een veranderend sentiment rond de prijzen van consumententechnologie en stijgende componentkosten.

Micron en Qualcomm drijven AI-gestuurde rally aan

De belangrijkste drijfveer voor de Dow Jones Industrial Average, die met 228 punten of 0,4% steeg, was de uitzonderlijke prestatie van geheugenchipmaker Micron Technology. De aandelen van Micron stegen met 9,7% nadat het bedrijf kwartaalcijfers over winst en omzet rapporteerde die de schattingen van Wall Street aanzienlijk overtroffen. Bovendien gaf het bedrijf een robuuste omzetprognose af voor het huidige kwartaal, wat een broodnodige bevestiging bood voor de AI-sector en de vrees wegnam dat halfgeleideraandelen overgewaardeerd waren geraakt.

Ook Qualcomm kwam als winnaar uit de bus, met een koersstijging van 3,1%. De chipmaker verhoogde de langetermijnprognose voor de groei en voorspelt dat de expansie van AI zal helpen om de omzet buiten de smartphone-sector — inclusief datacentersegmenten — tegen het fiscale jaar 2029 te verdubbelen naar 40 miljard dollar. Dit sentiment werd weerspiegeld op de Aziatische markten, waar de Zuid-Koreaanse Kospi met 5,4% steeg, gesteund door een sprong van 13,1% in SK Hynix.

Apple worstelt met stijgende kosten en prijsverhogingen

In tegenstelling tot de boom in de halfgeleidersector zag Apple de aandelen met 4,8% dalen. De daling volgt op berichten dat het bedrijf prijsverhogingen doorvoert in verschillende productlijnen om de stijgende kosten te bestrijden. Analisten merkten op dat met name Mac-computers prijsverhogingen kunnen zien die variëren van 15% tot 20%.

De druk op Apple is tweeledig: het bedrijf krijgt te maken met hogere kosten voor geheugen en opslag, wat gunstig is voor halfgelederfabrikanten maar de marges van apparaatfabrikanten onder druk zet. Deze prijsverhogingen op hardware voor consumenten hebben zorgen gewekt over de prijselasticiteit van de vraag in een krapper wordend economisch klimaat.

Inflatiecijfers en staatsobligaties stabiliseren de markten

Het bredere marktsentiment vond enige steun in de dalende rente op Amerikaanse staatsobligaties (Treasury yields). De benchmarkrente op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie daalde naar 4,36%, tegenover 4,41% op woensdag en 4,56% eerder deze maand. Deze beweging volgt op de Amerikaanse consumenteninflatiecijfers, gemeten via de Personal Consumption Expenditures (PCE)-index, die een versnelling lieten zien naar 4,1% in mei vanuit 3,8% in april — een cijfer dat grotendeels in lijn lag met de verwachtingen van economen.

Daarnaast zorgden de energiemarkten voor een stabiliserend effect. Brent crude daalde met 0,1% naar 73,81 dollar per vat. De terugval vanaf eerdere hoogtepunten, die tijdens het Iran-conflict kortstondig de grens van 100 dollar overschreden, heeft geholpen de inflatievrees te matigen en biedt een voorspelbaarder decor voor wereldwijde aandelen.

Belangrijkste conclusies

• Veerkracht van de AI-sector: Sterke winsten en optimistische prognoses van Micron en Qualcomm hebben het langetermijngroeipotentieel van AI-gerelateerde halfgeleideraandelen bevestigd.
• Prijsdruk bij Apple: Apple krijgt te maken met margedruk door stijgende componentkosten, wat leidt tot aanzienlijke prijsverhogingen van wel 20% op bepaalde Mac-producten.
• Macro-economische stabiliteit: De dalende rente op staatsobligaties en stabiele olieprijzen bieden een buffer voor de markten, ondanks dat de inflatiecijfers overeenkomen met de verwachte niveaus.