Mercati USA misti: Micron vola grazie all'ottimismo sull'IA mentre Apple affronta il calo dovuto all'aumento dei prezzi

Wall Street ha vissuto una sorta di tiro alla fune giovedì, mentre un massiccio rally dei titoli dei semiconduttori, alimentato dall'ottimismo per l'intelligenza artificiale, ha contrastato le perdite significative del gigante tecnologico Apple. Mentre il Dow Jones ha guadagnato slancio, il Nasdaq ha subito pressioni al ribasso a causa del cambiamento del sentiment riguardo ai prezzi della tecnologia consumer e all'aumento dei costi dei componenti.

Micron e Qualcomm guidano il rally trainato dall'IA

Il principale motore del Dow Jones Industrial Average, che è salito di 228 punti o dello 0,4%, è stata l'eccezionale performance del produttore di chip di memoria Micron Technology. Le azioni di Micron sono balzate del 9,7% dopo che l'azienda ha riportato dati su profitti e ricavi trimestrali che hanno superato significativamente le stime di Wall Street. Inoltre, la società ha emesso una solida previsione sui ricavi per il trimestre in corso, fornendo una necessaria convalida per il settore dell'IA e attenuando i timori che i titoli dei semiconduttori fossero diventati sopravvalutati.

Anche Qualcomm si è distinta come vincitrice, con il suo titolo in crescita del 3,1%. Il produttore di chip ha rivisto al rialzo le prospettive di crescita a lungo termine, prevedendo che l'espansione dell'IA aiuterà a raddoppiare i ricavi non derivanti dagli smartphone — inclusi i segmenti dei data center — portandoli a 40 miliardi di dollari entro l'anno fiscale 2029. Questo sentiment si è riflesso nei mercati asiatici, dove il Kospi della Corea del Sud è salito del 5,4%, sostenuto da un balzo del 13,1% di SK Hynix.

Apple fatica con l'aumento dei costi e dei prezzi

In netto contrasto con il boom dei semiconduttori, le azioni di Apple sono scese del 4,8%. Il calo segue le notizie secondo cui l'azienda starebbe implementando aumenti di prezzo su diverse linee di prodotti per contrastare l'aumento delle spese. Gli analisti hanno osservato che i computer Mac, in particolare, potrebbero subire aumenti di prezzo compresi tra il 15% e il 20%.

La pressione su Apple è duplice: l'azienda deve affrontare costi più elevati per memoria e archiviazione, che avvantaggiano i produttori di semiconduttori ma comprimono i margini dei produttori di dispositivi. Questi aumenti di prezzo sull'hardware destinato ai consumatori hanno sollevato preoccupazioni riguardo all'elasticità della domanda in un contesto economico in fase di restrizione.

I dati sull'inflazione e i rendimenti dei Treasury stabilizzano i mercati

Il sentiment generale del mercato ha trovato sostegno dal raffreddamento dei rendimenti dei Treasury. Il rendimento di riferimento dei Treasury USA a 10 anni è sceso al 4,36%, rispetto al 4,41% di mercoledì e al 4,56% dell'inizio del mese. Questo movimento segue i dati sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti, misurati dall'indice delle spese per consumi personali (PCE), che ha mostrato un'accelerazione al 4,1% a maggio rispetto al 3,8% di aprile, un dato che si è allineato ampiamente con le aspettative degli economisti.

Inoltre, i mercati energetici hanno fornito un effetto stabilizzante. Il greggio Brent è sceso dello 0,1% a 73,81 dollari al barile. Il ripiegamento dai massimi precedenti, che hanno brevemente superato la soglia dei 100 dollari durante il conflitto in Iran, ha aiutato a moderare i timori inflattivi, offrendo uno scenario più prevedibile per le azioni globali.

Punti chiave

• Resilienza del settore IA: Gli solidi utili e le previsioni ottimistiche di Micron e Qualcomm hanno convalidato il potenziale di crescita a lungo termine dei titoli dei semiconduttori legati all'IA.
• Pressione sui prezzi di Apple: Apple sta affrontando una compressione dei margini a causa dell'aumento dei costi dei componenti, che sta portando a significativi aumenti di prezzo fino al 20% su alcuni prodotti Mac.
• Stabilità macroeconomica: Il calo dei rendimenti dei Treasury e la stabilizzazione dei prezzi del petrolio stanno fornendo un cuscinetto ai mercati, nonostante i dati sull'inflazione siano in linea con i livelli attesi.