US-Märkte gemischt: Micron steigt dank KI-Optimismus, während Apple mit Preiserhöhungen kämpft

Die Wall Street erlebte am Donnerstag ein Tauziehen, als eine massive Rallye bei Halbleiteraktien, befeuert durch Optimismus im Bereich der künstlichen Intelligenz, die erheblichen Verluste beim Technologieriesen Apple ausglich. Während der Dow Jones an Schwung gewann, geriet der Nasdaq aufgrund einer sich ändernden Stimmung bei der Preisgestaltung für Unterhaltungselektronik und steigender Komponentenkosten unter Abwärtsdruck.

Micron und Qualcomm treiben KI-getriebene Rallye an

Der Haupttreiber für den Dow Jones Industrial Average, der um 228 Punkte bzw. 0,4 % stieg, war die außergewöhnliche Performance des Speicherchip-Herstellers Micron Technology. Die Micron-Aktie schoss um 9,7 % nach oben, nachdem das Unternehmen Quartalszahlen zu Gewinn und Umsatz vorgelegt hatte, die die Schätzungen der Wall Street deutlich übertrafen. Darüber hinaus gab das Unternehmen einen robusten Umsatzausblick für das laufende Quartal ab, was dem KI-Sektor die dringend benötigte Bestätigung lieferte und die Befürchtungen milderte, dass Halbleiteraktien überbewertet seien.

Auch Qualcomm ging als Gewinner hervor, wobei die Aktie um 3,1 % zulegte. Der Chiphersteller hob seinen langfristigen Wachstumsausblick an und prognostizierte, dass die Expansion der KI dazu beitragen wird, seinen Umsatz außerhalb des Smartphone-Bereichs – einschließlich der Rechenzentrum-Segmente – bis zum Geschäftsjahr 2029 auf 40 Milliarden US-Dollar zu verdoppeln. Diese Stimmung spiegelte sich auch an den asiatischen Märkten wider, wo der südkoreanische Kospi um 5,4 % stieg, gestützt durch einen Sprung von 13,1 % bei SK Hynix.

Apple kämpft mit steigenden Kosten und Preiserhöhungen

Im Gegensatz zum Halbleiter-Boom verzeichnete Apple einen Rückgang der Aktien um 4,8 %. Der Rückgang folgt Berichten, wonach das Unternehmen Preiserhöhungen in mehreren Produktlinien einführt, um steigenden Ausgaben entgegenzuwirken. Analysten merkten an, dass insbesondere Mac-Computer Preiserhöhungen zwischen 15 % und 20 % erfahren könnten.

Der Druck auf Apple ist zweifach: Das Unternehmen sieht sich mit höheren Speicher- und Speicherkosten konfrontiert, von denen die Halbleiterhersteller profitieren, die jedoch die Margen der Gerätehersteller unter Druck setzen. Diese Preiserhöhungen bei der Hardware für Endverbraucher haben Bedenken hinsichtlich der Nachfrageelastizität in einem sich straffenden wirtschaftlichen Umfeld aufgeworfen.

Inflationsdaten und US-Staatsanleihen-Renditen stabilisieren die Märkte

Die allgemeine Marktstimmung erhielt Unterstützung durch sinkende Renditen von US-Staatsanleihen. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe sank auf 4,36 %, verglichen mit 4,41 % am Mittwoch und 4,56 % zu Beginn dieses Monats. Diese Entwicklung folgt auf die US-Verbraucherinflationsdaten, gemessen am Personal Consumption Expenditures (PCE)-Index, der eine Beschleunigung auf 4,1 % im Mai gegenüber 3,8 % im April zeigte – ein Wert, der weitgehend den Erwartungen der Ökonomen entsprach.

Zudem sorgten die Energiemärkte für einen stabilisierenden Effekt. Brent-Rohöl sank um 0,1 % auf 73,81 US-Dollar pro Barrel. Der Rückgang von den vorherigen Höchstständen, die während des Iran-Konflikts kurzzeitig die 100-Dollar-Marke überschritten hatten, hat dazu beigetragen, die Inflationsängste zu mildern und bietet einen berechenbareren Hintergrund für globale Aktien.

Wichtigste Erkenntnisse

• Resilienz des KI-Sektors: Starke Ergebnisse und ein optimistischer Ausblick von Micron und Qualcomm haben das langfristige Wachstumspotenzial von KI-bezogenen Halbleiteraktien bestätigt.
• Preisdruck bei Apple: Apple sieht sich aufgrund steigender Komponentenkosten mit einem Margendruck konfrontiert, was zu erheblichen Preiserhöhungen von bis zu 20 % bei bestimmten Mac-Produkten führt.
• Makroökonomische Stabilität: Sinkende Renditen von Staatsanleihen und stabilisierte Ölpreise bieten den Märkten einen Puffer, obwohl die Inflationszahlen den erwarteten Niveaus entsprechen.