ตลาดสหรัฐฯ ผันผวน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่หุ้น Apple ร่วงลง

วอลล์สตรีทเผชิญกับสภาวะตลาดที่สวนทางกันในวันพฤหัสบดี เมื่อการพุ่งขึ้นอย่างมากในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไม่สามารถชดเชยการขาดทุนอย่างหนักในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ได้ ในขณะที่ดัชนี Dow Jones มีแรงส่งในทิศทางบวกจากกระแสความนิยมในปัญญาประดิษฐ์ (AI) แต่ดัชนี Nasdaq Composite กลับเผชิญกับแรงกดดันในทิศทางขาลงเนื่องจากความเชื่อมั่นที่ลดลงในกลุ่มสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค

กลุ่มผู้ผลิตชิป AI เป็นผู้นำตลาด

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาดคืออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะบริษัทที่มีความพร้อมในการรับประโยชน์จากการปฏิวัติปัญญาประดิษฐ์ Micron Technology กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นถึง 9.7% ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้รายงานกำไรและรายได้ประจำไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของวอลล์สตรีท พร้อมทั้งให้คาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสถัดไป ผลประกอบการที่แข็งแกร่งนี้ช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนที่ว่าหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI นั้นมีมูลค่าสูงเกินจริงไปแล้ว

ในทำนองเดียวกัน หุ้นของ Qualcomm ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.1% หลังจากให้แนวโน้มการเติบโตในระยะยาวที่สดใส โดยบริษัทคาดการณ์ว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ AI จะผลักดันรายได้ในส่วนที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล (data centers) ให้แตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 การพุ่งขึ้นของกลุ่มชิปนี้ยังสะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชีย โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ซึ่งช่วยหนุนให้ดัชนี Kospi พุ่งขึ้น 5.4%

Apple เผชิญกับอุปสรรคจากการปรับขึ้นราคา

ตรงกันข้ามกับการพุ่งขึ้นของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ Apple Inc. เผชิญกับช่วงเวลาการซื้อขายที่ท้าทาย โดยราคาหุ้นร่วงลง 4.8% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังดำเนินการปรับขึ้นราคาสินค้าในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์ นักวิเคราะห์ระบุว่าคอมพิวเตอร์ Mac อาจมีการปรับราคาเพิ่มขึ้นในช่วงระหว่าง 15% ถึง 20%

แรงกดดันต่อ Apple มีอยู่สองด้าน ได้แก่ ราคาขายปลีกที่สูงขึ้นและต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งกำลังสร้างประโยชน์ให้กับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะเดียวกันก็กำลังผลักดันค่าใช้จ่ายให้สูงขึ้นสำหรับผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple ซึ่งอาจส่งผลให้กำไรลดลงหรือทำให้ผู้บริโภคที่อ่อนไหวต่อราคาตัดสินใจไม่ซื้อสินค้า

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

ความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้างยังได้รับอิทธิพลจากตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ดัชนีรายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน แม้ว่าตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้น แต่ก็เป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ จึงช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการเทขายในตลาดเป็นวงกว้าง

ข้อมูลนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงมาอยู่ที่ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ และ 4.56% ในช่วงต้นเดือนนี้ นอกจากนี้ ตลาดพลังงานที่ชะลอตัวลงยังช่วยบรรเทาความกังวลได้บ้าง โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อจากต้นทุนพลังงาน

สรุปประเด็นสำคัญ

• แรงส่งจาก AI: การพุ่งขึ้น 9.7% ของ Micron และเป้าหมายรายได้ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ของ Qualcomm ตอกย้ำถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของวงจรเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนโดย AI
• แรงกดดันในกลุ่มเทคโนโลยีผู้บริโภค: การร่วงลง 4.8% ของ Apple ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงจากต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับขึ้นราคาครั้งใหญ่ต่อความต้องการของผู้บริโภค
• เสถียรภาพทางมหภาค: แม้เงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% แต่การที่ตัวเลขเป็นไปตามคาดช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมีเสถียรภาพ และช่วยพยุงดัชนี Dow Jones ไว้ได้