Dalal Street prevé una apertura firme mientras el GIFT Nifty señala un impulso positivo
Los mercados de renta variable indios están preparados para un inicio resiliente tras un periodo de consolidación en el que el Nifty se vio arrastrado por las fuertes ventas en el sector de TI. Con el GIFT Nifty cotizando al alza, los inversores nacionales buscan una recuperación para compensar la volatilidad reciente y mantener la tendencia alcista general.
Perspectiva técnica: Sentimiento alcista en medio de la consolidación
A pesar de que la reciente subida de tres días se vio interrumpida por la consolidación del viernes, la perspectiva técnica de los índices de referencia sigue siendo fundamentalmente alcista. Los analistas de mercado sugieren que, si bien la fuerte liquidación del sector de TI actuó como un lastre, el impulso general se mantiene intacto.
Para los traders que siguen el Nifty, se han identificado niveles técnicos clave para navegar las próximas sesiones. El soporte inmediato se establece en la marca de los 23.900, con un soporte posicional más fuerte situado en los 23.800. Por el alza, el índice enfrenta resistencia en la zona de 24.200–24.250. Dados estos niveles, los expertos recomiendan una estrategia de "comprar en las caídas" (buy-on-dips), viendo los retrocesos como puntos de entrada oportunistas en lugar de cambios estructurales.
Preocupaciones macroeconómicas: El factor del monzón y la inflación
Si bien la configuración técnica parece prometedora, las variables macroeconómicas siguen siendo una preocupación significativa para los participantes del mercado. Los inversores siguen de cerca el progreso del monzón, que es un motor crítico para la demanda rural y la inflación de los alimentos en la India.
Los datos actuales indican que las precipitaciones acumuladas de junio se sitúan un 38% por debajo de los niveles normales, un déficit atribuido a las condiciones actuales de El Niño. Cualquier retraso adicional en la progresión del monzón podría poner en peligro los calendarios de siembra de Kharif. Este posible retraso podría provocar un aumento de la inflación de los alimentos y una desaceleración del consumo rural, factores que suelen pesar fuertemente sobre el sentimiento general del mercado.
Volatilidad del mercado y tendencias de las divisas
El "indicador de miedo" del mercado, el India VIX, experimentó un ligero repunte, subiendo un 2,3% para cerrar en el nivel de 12,97. Esto indica un aumento marginal de la volatilidad percibida, mientras los inversores sopesan las ganancias técnicas frente a los riesgos macroeconómicos.
En los mercados de divisas, la rupia india terminó la sesión del viernes prácticamente sin cambios frente al dólar estadounidense. A pesar de una sesión agitada, la rupia registró su mejor desempeño semanal en las últimas 11 semanas, impulsada significativamente por flujos constantes de deuda. Esta estabilidad en la divisa proporciona un entorno algo amortiguado para los inversores institucionales extranjeros (FII) que operan en los mercados indios.
Mientras tanto, en el segmento de derivados, Kaynes Securities sigue bajo la prohibición de F&O, ya que ha superado el 95% del límite de posición de todo el mercado.
Puntos clave
- Configuración técnica alcista: Los analistas mantienen una perspectiva positiva con soporte en 23.900 y recomiendan un enfoque de "comprar en las caídas".
- Riesgos del monzón: Las precipitaciones se encuentran actualmente un 38% por debajo de lo normal, lo que plantea riesgos potenciales para la siembra de Kharif y la demanda rural.
- Estabilidad de la divisa: La rupia india logró su mejor desempeño semanal en 11 semanas, respaldada por fuertes flujos de deuda.