دالال استریت در انتظار بازگشایی قدرتمند با سیگنالهای مثبت GIFT Nifty
بازارهای سهام هند پس از یک دوره تثبیت که در آن Nifty تحت تأثیر فروش سنگین در بخش IT کاهش یافت، آماده یک شروع مقاوم هستند. با معامله شدن GIFT Nifty در سطوح بالاتر، سرمایهگذاران داخلی به دنبال بازگشتی هستند تا نوسانات اخیر را جبران کرده و روند صعودی گستردهتر را حفظ کنند.
چشمانداز تکنیکال: جو صعودی در میان دوره تثبیت
با وجود اینکه حرکت صعودی سه روزه اخیر با تثبیت روز جمعه متوقف شد، چشمانداز تکنیکال شاخصهای اصلی همچنان اساساً صعودی است. تحلیلگران بازار معتقدند اگرچه فروش شدید در بخش IT به عنوان یک عامل بازدارنده عمل کرد، اما مومنتوم کلی بازار همچنان حفظ شده است.
برای معاملهگرانی که Nifty را زیر نظر دارند، سطوح تکنیکال کلیدی برای هدایت معاملات در جلسات آتی شناسایی شده است. حمایت فوری در سطح ۲۳,۹۰۰ قرار دارد و حمایت موقعیتی قویتر در سطح ۲۳,۸۰۰ تثبیت شده است. در سمت صعودی، شاخص در محدوده ۲۴,۲۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ با مقاومت روبرو است. با توجه به این سطوح، کارشناسان استراتژی «خرید در اصلاحها» (buy-on-dips) را توصیه میکنند و عقبنشینیهای قیمت را به جای تغییرات ساختاری، به عنوان نقاط ورود فرصتطلبانه میبینند.
نگرانیهای کلان: عامل مونسون و تورم
اگرچه وضعیت تکنیکال امیدوارکننده به نظر میرسد، اما متغیرهای اقتصاد کلان همچنان نگرانی بزرگی برای فعالان بازار هستند. سرمایهگذاران به دقت پیشرفت مونسون (بارندگیهای موسمی) را زیر نظر دارند که محرک حیاتی تقاضای روستایی و تورم مواد غذایی در هند است.
دادههای فعلی نشان میدهد که مجموع بارشهای ماه ژوئن ۳۸٪ کمتر از سطح معمول است؛ کمبودی که به شرایط جاری النینو نسبت داده میشود. هرگونه تأخیر بیشتر در پیشرفت مونسون میتواند برنامههای کشت خریف (Kharif) را به خطر بیندازد. این تأخیر احتمالی میتواند منجر به افزایش تورم مواد غذایی و کاهش مصرف روستایی شود؛ عواملی که معمولاً تأثیر منفی سنگینی بر جو کلی بازار میگذارند.
نوسانات بازار و روندهای ارزی
«شاخص ترس» بازار، یعنی India VIX، با ۲.۳٪ افزایش به سطح ۱۲.۹۷ رسید. این امر نشاندهنده افزایش جزئی در نوسانات ادراکشده است، زیرا سرمایهگذاران در حال سنجش سودهای تکنیکال در برابر ریسکهای اقتصاد کلان هستند.
در بازارهای ارزی، روپیه هند جلسه روز جمعه را در برابر دلار آمریکا تقریباً بدون تغییر به پایان رساند. با وجود یک جلسه پرنوسان، روپیه بهترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کرد که به طور قابل توجهی توسط ورود مستمر سرمایه از طریق اوراق قرضه تقویت شده است. این ثبات در ارز، محیطی نسبتاً آرام برای سرمایهگذاران نهادی خارجی (FIIs) فراهم میکند که در بازارهای هند فعالیت میکنند.
در همین حال، در بخش مشتقات، Kaynes Securities همچنان تحت ممنوعیت معاملات F&O قرار دارد، زیرا از ۹۵٪ حد موقعیت کل بازار فراتر رفته است.
نکات کلیدی
- وضعیت تکنیکال صعودی: تحلیلگران با حمایت در سطح ۲۳,۹۰۰، دیدگاه مثبتی دارند و استراتژی «خرید در اصلاحها» را توصیه میکنند.
- ریسکهای مونسون: میزان بارش در حال حاضر ۳۸٪ کمتر از حد معمول است که خطرات احتمالی برای کشت خریف (Kharif) و تقاضای روستایی ایجاد میکند.
- ثبات ارزی: روپیه هند با حمایت ورود قوی سرمایه از طریق اوراق قرضه، بهترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کرد.