دلال استریت در آستانه بازگشایی قدرتمند؛ GIFT Nifty سیگنالهای مثبت ارسال میکند
انتظار میرود بازارهای سهام هند پس از یک دوره تثبیت و عقبنشینی جزئی در جلسه معاملاتی قبل، با حالتی مثبت آغاز به کار کنند. با معاملاتی که GIFT Nifty در سطوح بالاتر انجام میدهد، به نظر میرسد شاخصهای داخلی، علیرغم نگرانیهای مداوم در مورد الگوهای مونسون و نوسانات بخشهای خاص، آماده بازپسگیری شتاب خود هستند.
چشمانداز تکنیکال: سناریوی صعودی برای استراتژی «خرید در اصلاحها»
پس از یک روند صعودی سه روزه، شاخص Nifty روز جمعه، عمدتاً به دلیل فروش گسترده در بخش IT، وقفهای کوتاه را تجربه کرد. با این حال، تحلیلگران تکنیکال نسبت به مسیر کلی بازار خوشبین هستند. چشمانداز کلی تکنیکال همچنان صعودی است، که نشان میدهد تثبیت اخیر، یک نقطه ورود استراتژیک برای سرمایهگذاران فراهم کرده است.
کارشناسان بازار معتقدند که در حال حاضر استراتژی «خرید در اصلاحها» (buy-on-dips) مؤثرترین رویکرد است. برای Nifty، سطوح حمایتی فوری در ۲۳,۹۰۰ شناسایی شدهاند و یک حمایت موقعیتی قویتر در ۲۳,۸۰۰ قرار دارد. در سمت صعودی، معاملهگران باید منطقه مقاومتی ۲۴,۲۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ را به دقت زیر نظر داشته باشند، زیرا این محدوده تعیینکننده شکست بزرگ بعدی خواهد بود.
ریسکهای مونسون و بادهای مخالف اقتصاد کلان
اگرچه شاخصهای تکنیکال مثبت هستند، اما نگرانیهای بنیادی در مورد مونسون (بارندگیهای فصلی) همچنان یک مورد حیاتی برای نظارت سرمایهگذاران است. مجموع بارشهای ماه ژوئن ۳۸ درصد کمتر از سطوح معمول بوده است؛ وضعیتی که با شرایط مداوم النینو تشدید شده است.
این کمبود بارش، ریسکی چندبعدی برای اقتصاد هند ایجاد میکند. هرگونه تأخیر بیشتر در پیشروی مونسون میتواند منجر به موارد زیر شود:
- کاهش کاشت محصولات خریف (Kharif): بارش کمتر مستقیماً بر سطح زیر کشت محصولات فصلی تأثیر میگذارد.
- تورم مواد غذایی: اختلال در عرضه بخش کشاورزی میتواند منجر به افزایش قیمت مواد غذایی شود.
- تقاضای روستایی: یک مونسون ضعیف معمولاً باعث کاهش هزینههای مصرفکننده در مناطق روستایی شده و بر بخشهای FMCG و خودروسازی تأثیر میگذارد.
نوسانات بازار و ثبات ارز
شاخص India VIX که به عنوان بارومتری برای ترس و نوسانات بازار عمل میکند، با ۲.۳ درصد افزایش به ۱۲.۹۷ رسید. اگرچه این موضوع نشاندهنده افزایش جزئی در احتیاط سرمایهگذاران است، اما سطوح همچنان نسبتاً پایدار هستند.
در بازارهای ارز، روپیه هند تابآوری خود را نشان داد. پس از یک جلسه پرنوسان در روز جمعه، روپیه در برابر دلار آمریکا تقریباً بدون تغییر بسته شد. جالب اینجاست که علیرغم ضعف ارزهای منطقهای، روپیه با حمایت ورود مداوم سرمایه به بازار بدهی کشور، موفق شد بهترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کند.
در بخش مشتقات، سرمایهگذاران باید توجه داشته باشند که Kaynes Securities با عبور از حد ۹۵ درصدی موقعیت کل بازار، وارد دوره ممنوعیت معاملات F&O شده است.
نکات کلیدی
- ساختار تکنیکال صعودی: تحلیلگران بازار رویکرد «خرید در اصلاحها» را توصیه میکنند، با حمایت Nifty در ۲۳,۹۰۰ و مقاومت در نزدیکی ۲۴,۲۵۰.
- نظارت بر مونسون حیاتی است: بارشهای ماه ژوئن در حال حاضر ۳۸ درصد کمتر از حد معمول است که نگرانیها را در مورد تورم مواد غذایی و تقاضای اقتصادی روستایی افزایش میدهد.
- قدرت ارز: روپیه هند قویترین عملکرد هفتگی خود را در نزدیک به سه ماه گذشته ثبت کرد که با ورود سرمایه به بازار بدهی تقویت شده است.