دالال استریت آماده شروع قدرتمند بازار با سیگنالهای مثبت GIFT Nifty است
بازارهای سهام هند پس از یک دوره تثبیت که در آن Nifty تحت فشار فروش گسترده سهام IT دست و پا میزد، آماده شروعی مقاوم هستند. با معامله شدن GIFT Nifty در سطوح بالاتر، سرمایهگذاران داخلی به دنبال نشانههایی از بهبود هستند تا روند صعودی سه روزه اخیر را حفظ کنند.
چشمانداز تکنیکال: جو صعودی در میان دوره تثبیت
با وجود نوسانات اخیر و عقبنشینی جزئی در Nifty، تحلیلگران بازار چشمانداز تکنیکال خوشبینانه اما محتاطانهای را حفظ کردهاند. شتاب در بازار گستردهتر مثبت باقی مانده است، که نشان میدهد اصلاح اخیر ممکن است به عنوان یک نقطه ورود استراتژیک برای سرمایهگذاران بلندمدت عمل کند.
برای معاملهگران روزانه (intraday) و پوزیشنال، سطوح تکنیکال کلیدی بسیار حیاتی هستند. در حال حاضر Nifty حمایت قوی در سطح ۲۳,۹۰۰ دارد و حمایت عمیقتر پوزیشنال در سطح ۲۳,۸۰۰ قرار گرفته است. در سمت صعودی، بازار با مقاومت فوری در محدوده ۲۴,۲۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ روبروست. با توجه به این ساختار، کارشناسان استراتژی «خرید در اصلاحها» (buy-on-dips) را برای بهرهبرداری از روند صعودی زیربنایی توصیه میکنند.
نگرانیهای مربوط به مونسون و ریسکهای تورمی
اگرچه شاخصهای تکنیکال امیدوارکننده به نظر میرسند، اما عوامل اقتصاد کلان همچنان یک متغیر مهم برای دالال استریت هستند. سرمایهگذاران به دقت وضعیت مونسون را زیر نظر دارند، زیرا مجموع بارشهای ماه ژوئن در حال حاضر ۳۸٪ کمتر از سطوح معمول است.
شرایط مداوم النینو همچنان تهدیدی برای توزیع بهموقع بارانهای مونسون محسوب میشود. هرگونه تأخیر بیشتر در بارشها میتواند یک اثر دومینو ایجاد کند: متوقف شدن کاشت محصولات خریف (kharif)، افزایش تورم مواد غذایی و در نهایت کاهش تقاضای روستایی. برای متخصصان کسبوکار و تحلیلگران بخشهای مختلف، عملکرد مونسون عامل اصلی نوسانات سهام FMCG و بخش کشاورزی در هفتههای آینده خواهد بود.
نوسانات بازار و ثبات ارز
شاخص India VIX، که معیار مهمی برای سنجش ترس در بازار و نوسانات مورد انتظار است، اخیراً ۲.۳٪ افزایش یافت و در سطح ۱۲.۹۷ تثبیت شد. اگرچه این موضوع نشاندهنده افزایش اندک در احتیاط سرمایهگذاران است، اما این سطح همچنان نسبتاً پایدار باقی مانده است.
در بازارهای ارز، روپیه هند تابآوری قابل توجهی از خود نشان داد. پس از یک جلسه پرنوسان در روز جمعه، روپیه در برابر دلار آمریکا تقریباً بدون تغییر بسته شد. با وجود ضعف در سایر ارزهای منطقه، روپیه بهترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کرد که به طور قابل توجهی تحت تأثیر ورود مستمر جریانهای بدهی به کشور بود.
نظارت بر بخش F&O
معاملهگران در بخش مشتقات باید نسبت به تغییرات مقرراتی هوشیار باشند. شرکت Kaynes Securities به عنوان یکی از شرکتهایی شناسایی شده است که وارد دوره ممنوعیت F&O میشود. این اتفاق زمانی رخ میدهد که یک اوراق بهادار از ۹۵٪ حد موقعیت کل بازار عبور کند و باعث محدود شدن موقعیتهای جدید در آن سهم خاص شود.
نکات کلیدی
- استراتژی تکنیکال: Nifty چشمانداز صعودی خود را با حمایت در سطح ۲۳,۹۰۰ حفظ کرده است؛ با توجه به اینکه مقاومت در نزدیکی ۲۴,۲۰۰ قرار دارد، رویکرد «خرید در اصلاحها» توصیه میشود.
- ریسک اقتصاد کلان: کسری مونسون (۳۸٪ کمتر از حد معمول) به دلیل پدیده النینو، همچنان یک عامل ریسک کلیدی برای تورم مواد غذایی و تقاضای اقتصادی روستایی است.
- قدرت ارز: روپیه هند به دلیل ورود قدرتمند جریانهای بدهی، قدرت خود را نشان داده و بهترین عملکرد هفتگی خود را در نزدیک به سه ماه گذشته ثبت کرده است.