Dalal Street נערכת לפתיחה איתנה כאשר GIFT Nifty מאותת על מומנטום חיובי

שוקי המניות ההודיים נערכים לפתיחה חזקה לאחר תקופה של קונסולידציה, שבה ה-Nifty נאבק תחת משקלן של מכירות מסיביות במניות ה-IT. עם ה-GIFT Nifty שנסחר במגמת עלייה, המשקיעים המקומיים מחפשים סימני התאוששות כדי לשמר את רצף שלושת ימי העליות האחרונים.

תחזית טכנית: סנטימנט שורי בצל הקונסולידציה

למרות התנודתיות האחרונה ונסיגה קלה ב-Nifty, אנליסטים בשוק שומרים על תחזית טכנית אופטימית בזהירות. המומנטום בשוק הרחב נותר חיובי, מה שמרמז כי הירידה האחרונה עשויה לשמש כנקודת כניסה אסטרטגית למשקיעים לטווח ארוך.

עבור סוחרים יומיים וסוחרים לטווח (positional), רמות טכניות מרכזיות הן קריטיות. ה-Nifty מוצא כעת תמיכה חזקה ברמת ה-23,900, עם תמיכה עמוקה יותר לטווח ארוך ב-23,800. בצד העליון, השוק ניצב בפני התנגדות מיידית באזור ה-24,200–24,250. לאור מבנה זה, מומחים ממליצים על אסטרטגיית "קנייה בירידות" כדי לנצל את המגמה השורית שבבסיס השוק.

חששות מפני המונסון וסיכוני אינפלציה

בעוד שהאינדיקטורים הטכניים נראים מבטיחים, הגורמים המאקרו-כלכליים נותרו משתנה משמעותי עבור Dalal Street. המשקיעים עוקבים מקרוב אחר התקדמות המונסון, שכן כמות המשקעים המצטברת ביוני נמוכה כעת ב-38% מהרמות הרגילות.

תנאי ה-El Niño המתמשכים ממשיכים להוות איום על התפלגות המונסון במועדה. כל עיכוב נוסף במשקעים עלול להוביל לאפקט דומינו: עיכוב בזריעת עונת ה-kharif, עלייה באינפלציית המזון ובסופו של דבר הפחתת הביקוש הכפרי. עבור אנשי עסקים ואנליסטים מגזריים, ביצועי המונסון יהיו גורם מניע מרכזי לתנודתיות במניות ה-FMCG והחקלאות בשבועות הקרובים.

תנודתיות השוק ויציבות המטבע

מדד ה-India VIX, המהווה מדד קריטי לפחד בשוק ולתנודתיות הצפויה, עלה לאחרונה ב-2.3% והתייצב ברמה של 12.97. למרות שזה מעיד על עלייה קלה בזהירות המשקיעים, הרמה נותרה יציבה יחסית.

בשוקי המטבע, הרופי ההודי הפגין חוסן יוצא דופן. לאחר יום מסחר תנודתי ביום שישי, הרופי סיים ללא שינוי משמעותי מול הדולר האמריקאי. למרות חולשה במטבעות אזוריים אחרים, הרופי רשם את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו ב-11 השבועות האחרונים, כשהוא נתמך משמעותית על ידי זרימת הון יציבה דרך חוב אל תוך המדינה.

מעקב אחר מגזר ה-F&O

סוחרים במגזר הנגזרים צריכים להישאר ערניים לשינויים רגולטוריים. חברת Kaynes Securities זוהתה כאחת החברות הנכנסות לתקופת איסור ה-F&O. מצב זה מתרחש כאשר נייר ערך חוצה את רף ה-95% ממגבלת הפוזיציות של השוק כולו, מה שמגביל פתיחת פוזיציות חדשות במניה ספציפית זו.

נקודות מרכזיות

• אסטרטגיה טכנית: ה-Nifty שומר על תחזית שורית עם תמיכה ב-23,900; מומלצת גישת "קנייה בירידות" שכן ההתנגדות נמצאת סמוך ל-24,200.
• סיכון מאקרו: גירעון במונסון (38% מתחת לנורמה) עקב תופעת ה-El Niño נותר גורם סיכון מרכזי לאינפלציית המזון ולביקוש הכלכלי הכפרי.
• חוזק המטבע: הרופי ההודי הפגין חוזק, ורשם את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו מזה כמעט שלושה חודשים הודות לזרימת הון חזקה דרך חוב.