דלאל סטריט צפויה לפתיחה חזקה כאשר GIFT Nifty מאותת על מומנטום חיובי

שוקי המניות ההודיים ערוכים לפתיחה חזקה לאחר תקופה של קונסולידציה, שבה מדד ה-Nifty סיים בירידות ביום שישי עקב מכירות כבדות במגזר ה-IT. עם המסחר של ה-GIFT Nifty במגמת עלייה, המשקיעים המקומיים מחפשים סימני התאוששות כדי לשמר את רצף העליות של שלושת הימים האחרונים.

תחזית טכנית: מומנטום שורי ורמות תמיכה

למרות הירידה האחרונה שנבעה ממניות ה-IT, התחזית הטכנית לשוק הרחב נותרה שורית מיסודה. אנליסטים מציינים כי הקונסולידציה הנוכחית היא שלב בריא עבור השוק. עבור ה-Nifty, זוהו רמות טכניות מרכזיות שינחו סוחרים יומיים וסוחרים לטווח ארוך.

התמיכה המיידית למדד נמצאת ב-23,900, עם תמיכה חזקה יותר לטווח ארוך בסימן 23,800. בצד העליון, השוק נתקל בהתנגדות באזור ה-24,200–24,250. בהתחשב במגמה השוררת, מומחי שוק ממליצים על אסטרטגיית "קנייה בירידות" (buy-on-dips), ומציעים כי יש לראות בכל תיקון מחירים כהזדמנות כניסה ולא כסיבה לבהלה.

חששות מפני המונסון וסיכונים מאקרו-כלכליים

בעוד שהמבנה הטכני נראה מבטיח, גורמים מאקרו נותרו נקודת דאגה משמעותית הן עבור משקיעים מוסדיים והן עבור משקיעים פרטיים. הרוח הנגדית העיקרית היא המצב הנוכחי של המונסון ההודי. כמות המשקעים המצטברת לחודש יוני נמוכה כעת ב-38% מהרמות הרגילות, מה שיו attributed במידה רבה לתנאי ה"אל ניניו" המתמשכים.

גירעון זה במשקעים מציב איום כפול על הכלכלה: ראשית, הוא עלול לעכב את זריעת ה-Kharif, מה שיפגע בפריון החקלאי; שנית, הוא עלול לעורר אינפלציית מזון, אשר בתורה עלולה להחליש את הביקוש הכפרי. המשקיעים עוקבים מקרוב אחר דפוסי מזג האוויר, שכן כל עיכוב נוסף בהתקדמות המונסון עלול להוביל לעלייה בתנודתיות בשווקים.

תנודתיות ומגמות מטבע

"מדד הפחד" של השוק, ה-India VIX, רשם עלייה קלה של 2.3% והתייצב על 12.97. הדבר מעיד על עלייה קלה בתנודתיות הצפויה, אם כי הרמות נותרו מבוקרות יחסית. בינתיים, במגזר הנגזרים, חברת Kaynes Securities נכללה ברשימת האיסור על F&O, לאחר שחצתה 95% ממגבלת הפוזיציה של השוק כולו.

בשוקי המטבע, הראפי ההודי הפגין חוסן. למרות יום מסחר תנודתי ביום שישי, הראפי סיים ללא שינוי משמעותי מול הדולר האמריקאי. ראוי לציין כי המטבע רשם את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו ב-11 השבועות האחרונים, בתמיכת זרימת חובות יציבה, שסייעה לקזז את החולשה שנצפתה במטבעות אזוריים אחרים.

עיקרי הדברים

  • מבנה טכני: תחזית השוק נותרה שורית עם המלצה על גישת "קנייה בירידות" (buy-on-dips); רמת תמיכה מרכזית ל-Nifty היא 23,900.
  • סיכון מונסון: כמות המשקעים ביוני נמוכה ב-38% מהרגיל, מה שמעלה חששות פוטנציאליים בנוגע לזריעת ה-Kharif, אינפלציית מזון וביקוש כפרי.
  • חוזק המטבע: הראפי ההודי רשם את הביצועים השבועיים הטובים ביותר שלו ב-11 שבועות, בתמיכת זרימת חובות משמעותית.