Dalal Street เตรียมเปิดตลาดอย่างแข็งแกร่ง หลัง GIFT Nifty ส่งสัญญาณโมเมนตัมเชิงบวก

ตลาดหุ้นอินเดียเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตลาดที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง หลังจากผ่านช่วงของการพักฐานซึ่งส่งผลให้ดัชนี Nifty ปิดลบเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเนื่องจากการเทขายอย่างหนักในกลุ่ม IT และด้วยการที่ GIFT Nifty ซื้อขายในระดับที่สูงขึ้น นักลงทุนในประเทศจึงกำลังมองหาสัญญาณการฟื้นตัวเพื่อรักษาช่วงขาขึ้นต่อเนื่อง 3 วันที่ผ่านมา

แนวโน้มทางเทคนิค: โมเมนตัมขาขึ้นและระดับแนวรับ

แม้จะมีการย่อตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ซึ่งมีสาเหตุมาจากหุ้นกลุ่ม IT แต่แนวโน้มทางเทคนิคของตลาดในภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้นในเชิงพื้นฐาน นักวิเคราะห์ระบุว่าการพักฐานในปัจจุบันเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับตลาด สำหรับดัชนี Nifty ได้มีการระบุระดับทางเทคนิคที่สำคัญเพื่อเป็นแนวทางสำหรับนักเทรดรายวัน (intraday) และนักเทรดตามแนวโน้ม (positional)

แนวรับแรกของดัชนีอยู่ที่ 23,900 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าสำหรับการถือครองระยะยาวอยู่ที่ระดับ 23,800 ในทางขาขึ้น ตลาดกำลังเผชิญกับแนวต้านในช่วง 24,200–24,250 เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญในตลาดแนะนำกลยุทธ์ "ซื้อเมื่อย่อตัว" (buy-on-dips) โดยเสนอว่าการปรับฐานราคาใดๆ ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ มากกว่าจะเป็นเหตุผลในการตื่นตระหนก

ความกังวลเรื่องมรสุมและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค

แม้ว่าสภาพทางเทคนิคจะดูมีความหวัง แต่ปัจจัยมหภาคยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวลอย่างยิ่งสำหรับทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย อุปสรรคสำคัญคือสถานะปัจจุบันของมรสุมในอินเดีย โดยปริมาณน้ำฝนสะสมสำหรับเดือนมิถุนายนในขณะนี้ต่ำกว่าระดับปกติถึง 38% ซึ่งส่วนใหญ่มีสาเหตุมาจากสภาวะเอลนีโญที่ยังคงดำเนินอยู่

การขาดแคลนปริมาณน้ำฝนนี้ก่อให้เกิดภัยคุกคามสองด้านต่อเศรษฐกิจ: ประการแรก อาจทำให้การเพาะปลูกพืชฤดูคาลิฟ (Kharif) ล่าช้า ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลผลิตทางการเกษตร ประการที่สอง อาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อด้านอาหาร ซึ่งจะส่งผลต่อเนื่องให้ความต้องการในภาคชนบทลดลง นักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามรูปแบบสภาพอากาศอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความล่าช้าใดๆ ในการเคลื่อนตัวของมรสุมอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาด

ความผันผวนและแนวโน้มค่าเงิน

"ดัชนีชี้วัดความกลัว" ของตลาด หรือ India VIX ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 2.3% โดยปิดที่ 12.97 ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย แม้ว่าระดับจะยังคงอยู่ในเกณฑ์ที่ควบคุมได้ ในขณะเดียวกัน ในส่วนของตลาดอนุพันธ์ Kaynes Securities ได้ถูกจัดอยู่ในรายชื่อหุ้นที่ถูกห้ามซื้อขายในตลาด F&O เนื่องจากมีสถานะเกิน 95% ของวงเงินสถานะรวมทั้งตลาด

ในตลาดเงินตราต่างประเทศ รูปีอินเดียแสดงความแข็งแกร่ง แม้จะมีการซื้อขายที่ผันผวนเมื่อวันศุกร์ แต่รูปีปิดตลาดโดยแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ที่น่าสังเกตคือ สกุลเงินนี้มีผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบ 11 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของเงินตราในตราสารหนี้ที่สม่ำเสมอ ซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนค่าที่พบในสกุลเงินอื่นๆ ในภูมิภาค

สรุปประเด็นสำคัญ

• การตั้งค่าทางเทคนิค: แนวโน้มตลาดยังคงเป็นขาขึ้นโดยแนะนำกลยุทธ์ "ซื้อเมื่อย่อตัว"