Dalal Street przygotowana na mocne otwarcie, gdyż GIFT Nifty sygnalizuje pozytywny impet

Indyjskie rynki akcji są gotowe na stabilne otwarcie po okresie konsolidacji, w którym Nifty zakończył piątkową sesję spadkami z powodu intensywnej wyprzedaży w sektorze IT. Ponieważ GIFT Nifty handluje wyżej, krajowi inwestorzy szukają oznak ożywienia, aby podtrzymać ostatnią trzydniową serię wzrostów.

Perspektywa techniczna: Byczy impet i poziomy wsparcia

Mimo niedawnego spadku wywołanego przez akcje sektora IT, perspektywa techniczna dla szerszego rynku pozostaje fundamentalnie bycza. Analitycy sugerują, że obecna konsolidacja jest zdrową fazą dla rynku. Dla indeksu Nifty zidentyfikowano kluczowe poziomy techniczne, które mają służyć traderom intraday oraz pozycjonali.

Bezpośrednie wsparcie dla indeksu znajduje się na poziomie 23 900, przy czym silniejsze wsparcie pozycjonali widoczne jest na poziomie 23 800. Od strony wzrostowej rynek napotyka opór w strefie 24 200–24 250. Biorąc pod uwagę panujący trend, eksperci rynkowi zalecają strategię „kupuj na spadkach” (buy-on-dips), sugerując, że wszelkie korekty cenowe należy traktować jako okazje do wejścia, a nie powody do paniki.

Obawy dotyczące monsunu i ryzyka makroekonomiczne

Choć sytuacja techniczna wygląda obiecująco, czynniki makroekonomiczne pozostają istotnym powodem do niepokoju zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych. Głównym czynnikiem hamującym jest obecny stan indyjskiego monsunu. Skumulowane opady deszczu w czerwcu są obecnie o 38% niższe od normy, co w dużej mierze przypisuje się trwającym warunkom El Niño.

Ten deficyt opadów stanowi podwójne zagrożenie dla gospodarki: po pierwsze, może opóźnić siew upraw Kharif, co wpłynie na produktywność rolnictwa; po drugie, może wywołać inflację żywności, co z kolei może osłabić popyt na obszarach wiejskich. Inwestorzy uważnie obserwują wzorce pogodowe, ponieważ wszelkie dalsze opóźnienia w postępie monsunu mogą prowadzić do zwiększonej zmienności na rynkach.

Zmienność i trendy walutowe

Rynkowy „wskaźnik strachu”, India VIX, odnotował nieznaczny wzrost o 2,3%, zamykając się na poziomie 12,97. Wskazuje to na niewielki wzrost oczekiwanej zmienności, choć poziomy te pozostają stosunkowo kontrolowane. Tymczasem w segmencie instrumentów pochodnych spółka Kaynes Securities trafiła na listę zakazów F&O, ponieważ przekroczyła 95% rynkowego limitu pozycji.

Na rynkach walutowych indyjska rupia wykazała odporność. Mimo burzliwej sesji w piątek, rupia zamknęła się niemal bez zmian względem dolara amerykańskiego. Co istotne, waluta odnotowała swój najlepszy tygodniowy wynik w ciągu ostatnich 11 tygodni, co zostało wzmocnione przez stały napływ kapitału dłużnego, pomagający zrównoważyć słabość obserwowaną w innych walutach regionalnych.

Kluczowe wnioski

• Sytuacja techniczna: Perspektywy rynkowe pozostają bycze, zaleca się podejście „kupuj na spadkach” (buy-on-dips); kluczowe wsparcie dla Nifty znajduje się na poziomie 23 900.
• Ryzyko monsunowe: Opady w czerwcu są o 38% niższe od normy, co budzi potencjalne obawy dotyczące siewu upraw Kharif, inflacji żywności i popytu na obszarach wiejskich.
• Siła waluty: Indyjska rupia odnotowała swój najlepszy tygodniowy wynik w ciągu 11 tygodni, wspierana znacznym