Dalal Street przygotowuje się do mocnego otwarcia, gdyż GIFT Nifty sygnalizuje pozytywny start

Indyjskie rynki akcji są gotowe na stabilny start po okresie konsolidacji, w którym Nifty zakończył piątkową sesję nieco niżej. Choć ostatnią zmiennością kierowała wyprzedaż w sektorze IT, pozytywne sygnały z GIFT Nifty sugerują wzrostowy impet dla Dalal Street w nadchodzącej sesji.

Perspektywa techniczna: Wzrostowy impet i kluczowe poziomy wsparcia

Mimo niedawnej konsolidacji, analitycy techniczni utrzymują pozytywne prognozy dla indeksów odniesienia. Choć Nifty znajdował się ostatnio pod presją, trend bazowy pozostaje konstruktywny. Inwestorom zaleca się obserwowanie krytycznych poziomów technicznych, aby skutecznie poruszać się po rynku podczas sesji.

W przypadku Nifty bezpośrednie wsparcie zidentyfikowano na poziomie 23 900, przy czym silniejsze wsparcie strukturalne znajduje się na poziomie 23 800. Od strony wzrostowej indeks napotyka opór w strefie 24 200–24 250. Biorąc pod uwagę obecną strukturę, eksperci rynkowi sugerują strategię „kupuj w dołkach” (buy-on-dips), polegającą na wykorzystywaniu korekt zamiast gonić wzrosty na szczytach.

Obawy dotyczące monsunu i ryzyka inflacyjne

Istotnym czynnikiem makroekonomicznym obciążającym nastroje inwestorów jest obecny stan monsunu. Według najnowszych raportów skumulowane opady deszczu w czerwcu są o około 38% niższe od normy. Deficyt ten przypisuje się trwającym warunkom El Niño, które nadal zakłócają wzorce pogodowe na całym subkontynencie.

Główną obawą rynków jest potencjalne opóźnienie w postępie monsunu. Słaby monsun niesie ze sobą wielopłaszczyznowe ryzyko: może utrudnić siewy kharif, zwiększyć inflację żywności i osłabić popyt na obszarach wiejskich – który jest kluczowym motorem napędowym dla indyjskich sektorów FMCG i motoryzacyjnego. Analitycy uważnie monitorują te zjawiska meteorologiczne, ponieważ mają one bezpośredni wpływ na długoterminową stabilność gospodarczą.

Zmienność rynku i wyniki walut

India VIX, służący jako barometr strachu i zmienności na rynku, odnotował niewielki wzrost o 2,3%, osiągając poziom 12,97. Choć wskazuje to na lekki wzrost ostrożności wśród inwestorów, poziom ten pozostaje stosunkowo stabilny.

Na rynkach walutowych rupia indyjska wykazała odporność. Po zmiennej piątkowej sesji, podczas której kurs rupii pozostał w dużej mierze bez zmian względem dolara amerykańskiego, rupia odnotowała najlepszy tygodniowy wynik w ciągu ostatnich 11 tygodni. Siłę tę wzmocnił stały napływ kapitału dłużnego, co pomogło zrównoważyć szerszą słabość obserwowaną w innych walutach regionalnych.

Obserwacja segmentu F&O

Inwestorzy aktywni w segmencie instrumentów pochodnych powinni odnotować, że Kaynes Securities weszło w okres zakazu handlu F&O. Dzieje się tak, gdy papier wartościowy przekroczy 95% ogólnorynkowego limitu pozycji, co wymaga ostrożności od traderów chcących otworzyć nowe pozycje na tej akcji.

Kluczowe wnioski

• Podejście strategiczne: Wzrostowa perspektywa techniczna sugeruje przyjęcie strategii „kupuj w dołkach”, przy bezpośrednim wsparciu Nifty na poziomie 23 900.
• Makroekonomiczny czynnik ryzyka: Opady deszczu w czerwcu są obecnie o 38% niższe od normy; wszelkie dalsze opóźnienia monsunu mogą wywołać inflację żywności i wpłynąć na popyt na obszarach wiejskich.
• Siła waluty: Rupia indyjska odnotowała najlepszy tygodniowy wynik w ciągu 11 tygodni, wspierana silnym napływem kapitału dłużnego.