Dalal Street เตรียมเปิดตลาดอย่างแข็งแกร่ง หลัง GIFT Nifty ส่งสัญญาณบวก

ตลาดหุ้นอินเดียเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตลาดที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง หลังจากผ่านช่วงของการพักฐานซึ่งทำให้ดัชนี Nifty ปิดลบเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แม้ว่าความผันผวนในช่วงที่ผ่านมาจะมีสาเหตุมาจากการเทขายในกลุ่ม IT แต่สัญญาณเชิงบวกจาก GIFT Nifty บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นสำหรับ Dalal Street ในการซื้อขายรอบถัดไป

แนวโน้มทางเทคนิค: โมเมนตัมขาขึ้นและระดับแนวรับสำคัญ

แม้จะมีการพักฐานในช่วงที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อดัชนีอ้างอิง แม้ว่าดัชนี Nifty จะเผชิญกับแรงกดดันเมื่อเร็วๆ นี้ แต่แนวโน้มพื้นฐานยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี นักลงทุนควรจับตาดูระดับทางเทคนิคที่สำคัญเพื่อรับมือกับการซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สำหรับดัชนี Nifty แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 23,900 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ระดับ 23,800 ในด้านขาขึ้น ดัชนีเผชิญกับแนวต้านในช่วง 24,200–24,250 เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญในตลาดแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ "ซื้อเมื่อย่อตัว" (buy-on-dips) โดยเน้นทำกำไรจากการย่อตัวแทนที่จะไล่ราคาในช่วงที่ตลาดพุ่งสูงขึ้น

ความกังวลเรื่องมรสุมและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

ปัจจัยมหภาคที่สำคัญซึ่งกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุนคือสถานการณ์มรสุมในปัจจุบัน จากรายงานล่าสุด ปริมาณน้ำฝนสะสมในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าระดับปกติประมาณ 38% การขาดแคลนนี้มีสาเหตุมาจากสภาวะ El Niño ที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งส่งผลกระทบต่อรูปแบบสภาพอากาศทั่วทั้งอนุทวีปอย่างต่อเนื่อง

ความกังวลหลักของตลาดคือความเป็นไปได้ที่มรสุมจะล่าช้า มรสุมที่อ่อนกำลังลงก่อให้เกิดความเสี่ยงในหลายด้าน ได้แก่ อาจขัดขวางกิจกรรมการเพาะปลูกพืชฤดูคาลิฟ (kharif) ทำให้เงินเฟ้อด้านอาหารพุ่งสูงขึ้น และลดอุปสงค์ในภาคชนบท ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับกลุ่มสินค้า FMCG และกลุ่มยานยนต์ในอินเดีย นักวิเคราะห์กำลังเฝ้าติดตามพัฒนาการทางอุตุนิยมวิทยาเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากส่งผลกระทบโดยตรงต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในระยะยาว

ความผันผวนของตลาดและผลการดำเนินงานของค่าเงิน

ดัชนี India VIX ซึ่งทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้วัดความกลัวและความผันผวนของตลาด เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 2.3% โดยปิดที่ระดับ 12.97 แม้ว่าสิ่งนี้จะบ่งชี้ถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยของนักลงทุน แต่ระดับดังกล่าวยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ

ในตลาดเงิน รูปีอินเดียแสดงความแข็งแกร่ง หลังจากช่วงการซื้อขายที่ผันผวนเมื่อวันศุกร์ซึ่งปิดโดยแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ รูปีสามารถทำผลงานรายสัปดาห์ได้ดีที่สุดในรอบ 11 สัปดาห์ ความแข็งแกร่งนี้ได้รับแรงหนุนจากเงินไหลเข้าในตลาดตราสารหนี้ที่สม่ำเสมอ ซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนค่าที่เกิดขึ้นในวงกว้างของสกุลเงินอื่นๆ ในภูมิภาค

จับตาตลาด F&O

นักลงทุนที่ทำธุรกรรมในตลาดอนุพันธ์ควรทราบว่า Kaynes Securities ได้เข้าสู่ช่วงการห้ามซื้อขายในตลาด F&O (F&O ban period) ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อหลักทรัพย์มีสถานะเกิน 95% ของขีดจำกัดสถานะรวมทั้งตลาด ทำให้นักเทรดที่ต้องการเปิดสถานะใหม่ในหุ้นตัวนี้ต้องใช้ความระมัดระวัง

สรุปประเด็นสำคัญ

• แนวทางเชิงกลยุทธ์: แนวโน้มทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้นแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ "ซื้อเมื่อย่อตัว" โดยมีแนวรับสำคัญของ Nifty อยู่ที่ 23,900
• ปัจจัยความเสี่ยงมหภาค: ปริมาณน้ำฝนในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าปกติ 38% หากมรสุมล่าช้าไปมากกว่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อด้านอาหารและส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ในภาคชนบท
• ความแข็งแกร่งของค่าเงิน: รูปีอินเดียทำผลงานรายสัปดาห์ได้ดีที่สุดในรอบ 11 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากเงินไหลเข้าในตลาดตราสารหนี้ที่แข็งแกร่ง