Dalal Street คาดการณ์การเปิดตลาดที่แข็งแกร่ง หลัง GIFT Nifty ส่งสัญญาณโมเมนตัมเชิงบวก

ตลาดหุ้นอินเดียเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตลาดที่แข็งแกร่ง หลังจากผ่านช่วงของการพักฐานซึ่งดัชนี Nifty ถูกฉุดลงจากการเทขายอย่างหนักในกลุ่ม IT และด้วยการที่ GIFT Nifty ซื้อขายในระดับที่สูงขึ้น นักลงทุนในประเทศจึงคาดหวังการฟื้นตัวเพื่อชดเชยความผันผวนที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และเพื่อรักษาแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมต่อไป

แนวโน้มทางเทคนิค: บรรยากาศเชิงบวกท่ามกลางการพักฐาน

แม้ว่าการปรับตัวขึ้นในช่วง 3 วันที่ผ่านมาจะถูกขัดจังหวะด้วยการพักฐานเมื่อวันศุกร์ แต่แนวโน้มทางเทคนิคของดัชนีอ้างอิงยังคงเป็นขาขึ้นในเชิงพื้นฐาน นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าแม้การเทขายอย่างรุนแรงในกลุ่ม IT จะเป็นปัจจัยฉุดรั้ง แต่โมเมนตัมโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

สำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตามดัชนี Nifty ได้มีการระบุระดับทางเทคนิคที่สำคัญเพื่อใช้ในการซื้อขายในเซสชันถัดไป โดยมีแนวรับระยะสั้นอยู่ที่ระดับ 23,900 และมีแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ 23,800 ในทางขาขึ้น ดัชนีจะเผชิญกับแนวต้านในโซน 24,200–24,250 เมื่อพิจารณาจากระดับเหล่านี้ ผู้เชี่ยวชาญจึงแนะนำกลยุทธ์ "ซื้อเมื่อย่อตัว" (buy-on-dips) โดยมองว่าการย่อตัวเป็นโอกาสในการเข้าซื้อมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนโครงสร้างตลาด

ความกังวลด้านมหภาค: ปัจจัยเรื่องมรสุมและเงินเฟ้อ

แม้ว่าปัจจัยทางเทคนิคจะดูมีความหวัง แต่ตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงเป็นความกังวลสำคัญสำหรับผู้เล่นในตลาด นักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามความคืบหน้าของมรสุมอย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับอุปสงค์ในภาคชนบทและเงินเฟ้อด้านอาหารในอินเดีย

ข้อมูลปัจจุบันระบุว่าปริมาณน้ำฝนสะสมในเดือนมิถุนายนต่ำกว่าระดับปกติถึง 38% ซึ่งการขาดหายไปนี้มีสาเหตุมาจากสภาวะ El Niño ที่ยังคงดำเนินอยู่ หากมรสุมมีความล่าช้าไปมากกว่านี้อาจส่งผลกระทบต่อกำหนดการเพาะปลูกพืชฤดู Kharif ความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นนี้อาจนำไปสู่เงินเฟ้อด้านอาหารที่สูงขึ้นและการบริโภคในภาคชนบทที่ชะลอตัวลง ซึ่งเป็นปัจจัยที่มักจะกดดันบรรยากาศตลาดในวงกว้าง

ความผันผวนของตลาดและแนวโน้มค่าเงิน

ดัชนีชี้วัดความกลัวของตลาดอย่าง India VIX ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 2.3% มาอยู่ที่ระดับ 12.97 ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ในขณะที่นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างกำไรทางเทคนิคกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค

ในตลาดเงิน รูปีอินเดียปิดเซสชันวันศุกร์โดยแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้จะเป็นช่วงการซื้อขายที่ผันผวน แต่เงินรูปีสามารถทำผลงานรายสัปดาห์ได้ดีที่สุดในรอบ 11 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนอย่างมากจากเงินไหลเข้าในตลาดตราสารหนี้ที่สม่ำเสมอ เสถียรภาพของค่าเงินนี้ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่ช่วยลดแรงกระแทกให้กับนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ที่เข้ามาลงทุนในตลาดอินเดีย

ในขณะเดียวกัน ในส่วนของตลาดอนุพันธ์ Kaynes Securities ยังคงอยู่ภายใต้การสั่งห้ามซื้อขาย F&O เนื่องจากมีสถานะเกิน 95% ของขีดจำกัดสถานะทั่วทั้งตลาด

สรุปประเด็นสำคัญ

• ปัจจัยทางเทคนิคเชิงบวก: นักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองเชิงบวกโดยมีแนวรับที่ 23,900 และแนะนำกลยุทธ์ "ซื้อเมื่อย่อตัว" (buy-on-dips)
• ความเสี่ยงจากมรสุม: ปริมาณน้ำฝนในปัจจุบันต่ำกว่าระดับปกติ 38% ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเพาะปลูกพืชฤดู Kharif และอุปสงค์ในภาคชนบท
• เสถียรภาพของค่าเงิน: เงินรูปีอินเดียทำผลงานรายสัปดาห์ได้ดีที่สุดในรอบ 11 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากเงินไหลเข้าในตลาดตราสารหนี้ที่แข็งแกร่ง