Dalal Street s'apprête à une ouverture solide alors que le GIFT Nifty signale une dynamique positive
Les marchés boursiers indiens sont prêts pour un démarrage résilient après une période de consolidation qui a vu le Nifty clôturer en baisse vendredi en raison de fortes ventes dans le secteur de l'informatique. Avec le GIFT Nifty s'échangeant à la hausse, les investisseurs locaux recherchent des signes de reprise pour maintenir la récente série de trois jours de hausse.
Perspectives techniques : Dynamique haussière et niveaux de support
Malgré le repli récent entraîné par les valeurs technologiques, les perspectives techniques pour le marché élargi restent fondamentalement haussières. Les analystes suggèrent que la consolidation actuelle est une phase saine pour le marché. Pour le Nifty, des niveaux techniques clés ont été identifiés pour guider les traders intraday et positionnels.
Le support immédiat de l'indice est placé à 23 900, avec un support positionnel plus solide visible au niveau des 23 800. À la hausse, le marché fait face à une résistance dans la zone 24 200–24 250. Compte tenu de la tendance actuelle, les experts du marché recommandent une stratégie d'« achat sur repli », suggérant que toute correction de prix devrait être vue comme une opportunité d'entrée plutôt que comme une raison de panique.
Inquiétudes liées à la mousson et risques macroéconomiques
Bien que la configuration technique semble prometteuse, les facteurs macroéconomiques restent un point de préoccupation majeur pour les investisseurs institutionnels et particuliers. Le principal obstacle est l'état actuel de la mousson indienne. Les précipitations cumulées pour le mois de juin sont actuellement inférieures de 38 % aux niveaux normaux, ce qui est largement attribué aux conditions El Niño en cours.
Ce déficit de précipitations pose une double menace pour l'économie : premièrement, il pourrait retarder les semis de la saison Kharif, impactant la productivité agricole ; deuxièmement, il pourrait déclencher une inflation alimentaire, ce qui pourrait à son tour freiner la demande rurale. Les investisseurs surveillent de près les modèles météorologiques, car tout retard supplémentaire dans la progression de la mousson pourrait entraîner une volatilité accrue sur les marchés.
Volatilité et tendances des devises
L'« indice de la peur » du marché, l'India VIX, a connu une légère hausse, augmentant de 2,3 % pour clôturer à 12,97. Cela indique une augmentation mineure de la volatilité attendue, bien que les niveaux restent relativement maîtrisés. Parallèlement, dans le segment des produits dérivés, Kaynes Securities a été placée sur la liste d'interdiction F&O, car elle a dépassé 95 % de la limite de position globale du marché.
Sur les marchés des changes, la roupie indienne a fait preuve de résilience. Malgré une séance agitée vendredi, la roupie a terminé largement inchangée face au dollar américain. Notamment, la devise a enregistré sa meilleure performance hebdomadaire des 11 dernières semaines, soutenue par des entrées de capitaux stables sur la dette, ce qui a aidé à compenser la faiblesse observée dans d'autres devises régionales.
L'essentiel
- Configuration technique : Les perspectives du marché restent haussières avec une approche d'« achat sur repli » conseillée ; le support clé du Nifty est à 23 900.
- Risque lié à la mousson : Les précipitations de juin sont inférieures de 38 % à la normale, ce qui soulève des inquiétudes potentielles concernant les semis de la saison Kharif, l'inflation alimentaire et la demande rurale.
- Force de la devise : La roupie indienne a enregistré sa meilleure performance hebdomadaire en 11 semaines, soutenue par d'importantes entrées de capitaux sur la dette.