دالال استریت در آستانه بازگشایی قدرتمند؛ GIFT Nifty سیگنال مومنتوم مثبت میدهد
بازارهای سهام هند پس از یک دوره تثبیت که در آن شاخص Nifty به دلیل فروش سنگین در بخش IT روز جمعه با کاهش همراه بود، آماده یک شروع مقاوم هستند. با معامله شدن GIFT Nifty در سطوح بالاتر، سرمایهگذاران داخلی به دنبال نشانههایی از بهبود هستند تا روند صعودی سه روزه اخیر را حفظ کنند.
چشمانداز تکنیکال: مومنتوم صعودی و سطوح حمایتی
علیرغم افت اخیر ناشی از سهام بخش IT، چشمانداز تکنیکال برای بازار گستردهتر از نظر بنیادی همچنان صعودی است. تحلیلگران معتقدند که تثبیت فعلی، مرحلهای سالم برای بازار محسوب میشود. برای شاخص Nifty، سطوح تکنیکال کلیدی جهت راهنمایی معاملهگران روزانه و میانمدت شناسایی شده است.
حمایت فوری شاخص در سطح ۲۳,۹۰۰ قرار دارد و حمایت میانمدت قویتری در سطح ۲۳,۸۰۰ مشاهده میشود. در سمت صعودی، بازار در محدوده ۲۴,۲۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ با مقاومت روبروست. با توجه به روند حاکم، کارشناسان بازار استراتژی «خرید در اصلاحات» (buy-on-dips) را توصیه میکنند و پیشنهاد میدهند که هرگونه اصلاح قیمتی به جای ایجاد وحشت، به عنوان فرصتی برای ورود به بازار دیده شود.
نگرانیهای مونسون و ریسکهای اقتصاد کلان
اگرچه ساختار تکنیکال امیدوارکننده به نظر میرسد، اما عوامل کلان همچنان نقطه نگرانی مهمی برای سرمایهگذاران نهادی و خرد است. مانع اصلی، وضعیت فعلی مونسون در هند است. مجموع بارشهای ماه ژوئن در حال حاضر ۳۸٪ کمتر از سطوح معمول است که عمدتاً به شرایط جاری النینو نسبت داده میشود.
این کمبود بارش یک تهدید دوگانه برای اقتصاد ایجاد میکند: اول اینکه میتواند کاشت محصولات خریف (Kharif) را به تأخیر انداخته و بر بهرهوری کشاورزی تأثیر بگذارد؛ دوم اینکه میتواند باعث تورم مواد غذایی شود که به نوبه خود ممکن است تقاضای روستایی را کاهش دهد. سرمایهگذاران به دقت الگوهای آب و هوایی را زیر نظر دارند، زیرا هرگونه تأخیر بیشتر در پیشرفت مونسون میتواند منجر به افزایش نوسانات در بازارها شود.
نوسانات و روندهای ارزی
«شاخص ترس» بازار، یعنی India VIX، با ۲.۳٪ افزایش به سطح ۱۲.۹۷ رسید. این امر نشاندهنده افزایش جزئی در نوسانات مورد انتظار است، اگرچه سطوح همچنان نسبتاً کنترلشده باقی ماندهاند. در همین حال، در بخش مشتقات، شرکت Kaynes Securities به دلیل عبور از ۹۵٪ حد موقعیت کل بازار، در لیست ممنوعیت معاملات F&O قرار گرفته است.
در بازارهای ارزی، روپیه هند تابآوری خود را نشان داد. با وجود یک جلسه پرنوسان در روز جمعه، روپیه در برابر دلار آمریکا تقریباً بدون تغییر بسته شد. قابل توجه است که این ارز با حمایت ورود مستمر سرمایه در قالب اوراق قرضه، بهترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کرد که به جبران ضعف مشاهده شده در سایر ارزهای منطقه کمک کرد.
نکات کلیدی
- ساختار تکنیکال: چشمانداز بازار همچنان صعودی است و رویکرد «خرید در اصلاحات» (buy-on-dips) توصیه میشود؛ حمایت کلیدی Nifty در سطح ۲۳,۹۰۰ قرار دارد.
- ریسک مونسون: بارشهای ماه ژوئن ۳۸٪ کمتر از حد معمول است که نگرانیهای احتمالی در مورد کاشت محصولات خریف (Kharif)، تورم مواد غذایی و تقاضای روستایی را افزایش میدهد.
- قدرت ارزی: روپیه هند با حمایت ورود قابل توجه سرمایه در قالب اوراق قرضه، بهترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کرد.