افزایش سهام اروپا همزمان با ارزیابی سرمایهگذاران از پیشرفت دیپلماتیک میان آمریکا و ایران
بازارهای سهام اروپا روز سهشنبه، پس از یک جلسه رکوردشکن در روز دوشنبه، شاهد افزایش احتیاطآمیزی بودند. سرمایهگذاران در حال تحلیل دقیق توافق مقدماتی میان ایالات متحده و ایران هستند؛ توافقی که پتانسیل تثبیت بازارهای جهانی انرژی را از طریق بازگشایی تنگه هرمز داراست.
تغییرات ژئوپلیتیک و ثبات بازار نفت
محرک اصلی خوشبینی اخیر در بازار، تحرکات دیپلماتیک میان ایالات متحده و ایران است. هدف از این توافق مقدماتی، پایان دادن به یک دوره سه ماهه از تنشهای فزاینده است و نکته حیاتی اینجاست که وعده ازسرگیری عرضه نفت از طریق تنگه هرمز — یکی از حیاتیترین مسیرهای دریایی نفت در جهان — را میدهد.
این تنشزدایی ژئوپلیتیک تأثیر فوری بر کالاها داشته است. قیمت نفت خام برنت در روز سهشنبه به روند کاهشی خود ادامه داد و در نزدیکی ۸۲ دلار در هر بشکه معامله شد. برای بازارهای جهانی، کاهش قیمت نفت به عنوان ضربهگیری در برابر تورم عمل میکند که میتواند فشار بر بانکهای مرکزی برای اجرای سیاستهای انقباضی پولی تهاجمی را کاهش دهد.
نظارت بر بانکهای مرکزی: نرخ بهره و تورم
در حالی که چشمانداز انرژی در حال تثبیت است، سایه سیاستهای پولی همچنان بر بازارهای اروپا سنگینی میکند. شاخص سراسری اروپا STOXX 600 با رشد ۰.۳ درصدی به ۶۳۶.۰۱ واحد رسید که پیشران آن رشد قابل توجه ۱.۲ درصدی در شاخص کالاها و خدمات صنعتی بود.
با این حال، سرمایهگذاران همچنان نسبت به مسیر نرخ بهره محتاط هستند. با توجه به افزایش اخیر ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB)، دادههای گردآوری شده توسط LSEG نشان میدهد که معاملهگران از هماکنون احتمال افزایش دیگری در نرخ بهره را پیش از پایان سال در قیمتها لحاظ کردهاند. فضای جهانی نیز به همان اندازه فعال است: بانک ژاپن روز سهشنبه هزینههای استقراض را به بالاترین سطح در ۳۱ سال اخیر رساند و فعالان بازار اکنون توجه خود را به تصمیمات آتی نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده و بانک انگلستان در اواخر این هفته معطوف کردهاند.
عملکرد بخشها و اقدامات شرکتها
بازار شاهد نتایج متفاوتی در بخشهای مختلف بود. سهام فناوری با برخی چالشها روبرو شد و شاخص گستردهتر فناوری با تجربه نوسان در سهام مرتبط با AI، ۰.۲ درصد کاهش یافت. به طور مشخص، سهام STMicroelectronics پس از اعلام برنامههایی برای انتشار ۱.۵ میلیارد دلار اوراق قرضه قابل تبدیل، ۲.۵ درصد سقوط کرد.
در بخش بانکی، UniCredit با رشد ۲.۸ درصدی، برنده میدان بود. این صعود در حالی رخ داد که آلمان پیشنهاد UniCredit برای خرید سهام Commerzbank را رد کرد؛ مقامات آلمانی قیمت پیشنهادی را ناکافی دانستند و بر حفظ استقلال Commerzbank تأکید کردند. در نتیجه، سهام Commerzbank شاهد رشد اندک ۱ درصدی بود.
نکات کلیدی
- چشمانداز انرژی: احتمال بازگشایی تنگه هرمز به دلیل توافق میان ایالات متحده و ایران، قیمت نفت را به سمت ۸۲ دلار در هر بشکه سوق میدهد که این امر باعث کاهش نگرانیها در مورد تورم میشود.
- فشار سیاستهای پولی: علیرغم رشد بازار، سرمایهگذاران خود را برای افزایش بیشتر نرخ بهره توسط ECB آماده میکنند و تصمیمات آتی Fed و Bank of England را به دقت زیر نظر دارند.
- روندهای متناقض بخشها: در حالی که کالاهای صنعتی پیشتاز بازار در اروپا بودند، بخش فناوری با کاهش اندکی مواجه شد و بخش بانکی نیز تحت تأثیر تلاشهای ناموفق برای تملک فرامرزی، شاهد نوسان بود.