Chứng khoán Châu Âu tăng khi các nhà đầu tư cân nhắc bước đột phá ngoại giao Mỹ-Iran

Thị trường chứng khoán Châu Âu đã ghi nhận mức tăng nhẹ đầy thận trọng vào thứ Ba, sau một phiên lập kỷ lục vào thứ Hai. Các nhà đầu tư đang phân tích kỹ lưỡng một thỏa thuận sơ bộ giữa Hoa Kỳ và Iran, thỏa thuận này có tiềm năng ổn định thị trường năng lượng toàn cầu bằng cách mở lại eo biển Hormuz.

Những chuyển dịch địa chính trị và sự ổn định của thị trường dầu mỏ

Động lực chính đằng sau sự lạc quan gần đây của thị trường là những chuyển động ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Thỏa thuận sơ bộ nhằm chấm dứt giai đoạn xung đột leo thang kéo dài ba tháng và quan trọng hơn, hứa hẹn việc khôi phục nguồn cung dầu qua eo biển Hormuz—một trong những tuyến đường dầu mỏ trên biển quan trọng nhất thế giới.

Sự hạ nhiệt địa chính trị này đã có tác động tức thì đến các mặt hàng hàng hóa. Giá dầu Brent tiếp tục đà giảm vào thứ Ba, giao dịch quanh mức 82 USD/thùng. Đối với thị trường toàn cầu, giá dầu thấp hơn đóng vai trò như một rào cản chống lại lạm phát, có khả năng giảm bớt áp lực lên các ngân hàng trung ương trong việc thực hiện thắt chặt tiền tệ quyết liệt.

Theo dõi Ngân hàng Trung ương: Lãi suất và Lạm phát

Trong khi triển vọng năng lượng đang dần ổn định, bóng ma của chính sách tiền tệ vẫn tiếp tục bao trùm lên các thị trường Châu Âu. Chỉ số STOXX 600 toàn Châu Âu tăng nhẹ 0,3% lên 636,01 điểm, dẫn đầu bởi sự tăng vọt đáng kể 1,2% của chỉ số hàng hóa và dịch vụ công nghiệp.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước quỹ đạo của lãi suất. Sau đợt tăng 25 điểm cơ bản gần đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), dữ liệu do LSEG tổng hợp cho thấy các nhà giao dịch đã bắt đầu tính toán đến một đợt tăng lãi suất khác trước khi kết thúc năm nay. Bối cảnh toàn cầu cũng đang diễn biến sôi động không kém: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng chi phí vay lên mức cao nhất trong 31 năm vào thứ Ba, và các thành viên thị trường hiện đang đổ dồn sự chú ý vào các quyết định lãi suất sắp tới từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Anh vào cuối tuần này.

Hiệu suất ngành và các động thái doanh nghiệp

Thị trường ghi nhận kết quả trái chiều giữa các lĩnh vực khác nhau. Các cổ phiếu công nghệ phải đối mặt với một số trở ngại, với chỉ số công nghệ rộng hơn giảm 0,2% khi các cổ phiếu liên quan đến AI trải qua sự biến động. Đáng chú ý, cổ phiếu của STMicroelectronics đã giảm 2,5% sau thông báo về kế hoạch phát hành 1,5 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi.

Trong lĩnh vực ngân hàng, UniCredit đã trở thành cái tên nổi bật khi tăng 2,8%. Đợt tăng giá này diễn ra bất chấp việc Đức bác bỏ đề nghị mua lại cổ phiếu Commerzbank của UniCredit, khi các quan chức Đức cho rằng mức giá chưa thỏa đáng và ưu tiên sự độc lập của Commerzbank. Do đó, cổ phiếu Commerzbank chỉ tăng nhẹ 1%.

Các điểm chính cần lưu ý

• Triển vọng năng lượng: Khả năng mở cửa trở lại eo biển Hormuz nhờ thỏa thuận Mỹ-Iran đang đẩy giá dầu xuống mức gần 82 USD/thùng, giúp giảm bớt các lo ngại về lạm phát.
• Áp lực chính sách tiền tệ: Bất chấp đà tăng của thị trường, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo từ ECB và đang theo dõi sát sao các quyết định sắp tới từ Fed và Bank of England.
• Xu hướng các ngành hỗn hợp: Trong khi hàng công nghiệp dẫn đầu đà tăng tại châu Âu, lĩnh vực công nghệ lại đối mặt với sự sụt giảm nhẹ, và lĩnh vực ngân hàng có những biến động do các nỗ lực thâu tóm xuyên biên giới không thành công.