Thị trường Châu Âu nhích tăng trong bối cảnh tiến triển ngoại giao Mỹ-Iran

Các thị trường chứng khoán Châu Âu đã thể hiện sự lạc quan thận trọng trong phiên mở cửa hôm thứ Ba, tiếp tục đà tăng trưởng được thúc đẩy bởi các diễn biến địa chính trị. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ những tác động từ thỏa thuận sơ bộ giữa Hoa Kỳ và Iran, điều có thể giúp ổn định thị trường năng lượng toàn cầu.

Sự bình ổn địa chính trị và tính ổn định của nguồn cung dầu mỏ

Động lực chính đằng sau tâm lý tích cực này là thỏa thuận sơ bộ giữa Hoa Kỳ và Iran nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng. Một điểm nhấn quan trọng của thỏa thuận này là khả năng mở cửa trở lại eo biển Hormuz, một huyết mạch toàn cầu quan trọng đối với nguồn cung dầu mỏ.

Tiến triển ngoại giao này đã tác động trực tiếp đến thị trường năng lượng, với giá dầu Brent giao dịch gần mức 82 USD/thùng khi giá tiếp tục đà giảm. Đối với các thị trường toàn cầu, giá dầu thấp hơn là một con dao hai lưỡi; mặc dù chúng báo hiệu rủi ro địa chính trị đang giảm bớt, nhưng chúng cũng mang lại sự nhẹ nhõm cần thiết đối với áp lực lạm phát – yếu tố trước đây đã gây ra những lo ngại về việc thắt chặt tiền tệ quyết liệt.

Hiệu suất thị trường và xu hướng theo ngành

Chỉ số STOXX 600 toàn Châu Âu đã nhích tăng 0,3% lên mức 636,01 điểm vào đầu phiên. Ngành hàng hóa và dịch vụ công nghiệp nổi lên như một nhóm dẫn đầu với mức tăng 1,2%. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của riêng ngành này cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào sự phục hồi kinh tế rộng lớn hơn khi biến động năng lượng giảm bớt.

Tuy nhiên, lĩnh vực công nghệ đã phải đối mặt với những trở ngại. Các cổ phiếu liên quan đến AI, vốn gần đây đã trải qua sự biến động mạnh, đã chứng kiến sự sụt giảm, với chỉ số công nghệ nói chung giảm 0,2%. Đáng chú ý, cổ phiếu của STMicroelectronics đã giảm 2,5% sau thông báo về kế hoạch phát hành 1,5 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi.

Trong lĩnh vực ngân hàng, UniCredit đã tăng 2,8% bất chấp việc Đức từ chối đề nghị mua lại cổ phần Commerzbank của tổ chức cho vay Ý này. Việc từ chối dựa trên mong muốn duy trì sự độc lập của Commerzbank và định giá thấp của lời đề nghị. Do đó, cổ phiếu Commerzbank đã có mức tăng nhẹ 1%.

Sự cảnh giác của Ngân hàng Trung ương và triển vọng lãi suất

Bất chấp xu hướng đi lên của thị trường, bóng ma của chính sách tiền tệ vẫn hiện hữu rõ rệt. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) gần đây đã thực hiện đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, và dữ liệu từ LSEG cho thấy các nhà giao dịch hiện đang dự báo về một đợt tăng lãi suất khác trước khi kết thúc năm nay.

Các ngân hàng trung ương toàn cầu đang đi theo một hướng tương tự để chống lại áp lực giá cả liên quan đến năng lượng. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng chi phí vay lên mức cao nhất trong 31 năm, và các thành viên thị trường hiện đang đổ dồn sự chú ý vào các quyết định lãi suất sắp tới từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương Anh vào cuối tuần này. Những quyết định này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định liệu đợt phục hồi thị trường gần đây có thể được duy trì hay không.

Các điểm chính cần lưu ý