Європейські ринки трохи зросли на тлі дипломатичного прогресу між США та Іраном

Європейські ринки акцій продемонстрували стриманий оптимізм під час вівторкової ранкової сесії, продовжуючи ралі, підкріплене геополітичними подіями. Інвестори уважно стежать за наслідками попередньої угоди між США та Іраном, яка може стабілізувати світові енергетичні ринки.

Геополітичне заспокоєння та стабільність постачання нафти

Основним чинником позитивних настроїв є попередня угода між Сполученими Штатами та Іраном, спрямована на припинення тримісячного конфлікту. Важливою особливістю цієї угоди є потенційне відновлення руху через Ормузьку протоку — критично важливу світову артерію для постачання нафти.

Цей дипломатичний прогрес безпосередньо вплинув на енергетичні ринки: ціна на нафту марки Brent торгувалася на рівні близько 82 доларів за барель, оскільки ціни продовжували знижуватися. Для світових ринків низькі ціни на нафту є палицею з двома кінцями; хоча вони сигналізують про зменшення геополітичних ризиків, вони також забезпечують необхідне полегшення щодо інфляційного тиску, який раніше викликав побоювання щодо агресивного жорсткого монетарного регулювання.

Показники ринку та секторальні тенденції

Пан'європейський індекс STOXX 600 на початку сесії зріс на 0,3%, досягнувши 636,01 пункта. Сектор промислових товарів і послуг став лідером зростання, піднявшись на 1,2%. Така галузева стійкість свідчить про те, що інвестори очікують ширшого економічного відновлення в міру зниження волатильності енергетичного ринку.

Однак технологічний сектор зіткнувся з труднощами. Акції компаній, пов'язаних із ШІ, які останнім часом демонстрували високу волатильність, знизилися, а загальний технологічний індекс впав на 0,2%. Зокрема, акції STMicroelectronics впали на 2,5% після оголошення планів щодо випуску конвертованих облігацій на суму 1,5 мільярда доларів.

У банківському секторі UniCredit зріс на 2,8%, попри те, що Німеччина відхилила пропозицію італійського кредитора щодо купівлі акцій Commerzbank. Відмова була зумовлена бажанням Commerzbank залишатися незалежним та низькою, на думку сторін, оцінкою пропозиції. Як наслідок, акції Commerzbank продемонстрували скромне зростання на 1%.

Пильність центральних банків та прогноз щодо відсоткових ставок

Попри висхідну динаміку ринку, тінь монетарної політики залишається помітною. Європейський центральний банк (ECB) нещодавно підвищив ставку на 25 базисних пунктів, і дані LSEG свідчать про те, що трейдери наразі закладають у ціни ще одне підвищення до кінця року.

Світові центральні банки рухаються в одному напрямку, щоб протидіяти ціновому тиску, пов'язаному з енергоносіями. Банк Японії підвищив вартість запозичень до 31-річного максимуму, і тепер учасники ринку звертають увагу на майбутні рішення щодо відсоткових ставок від U.S. Federal Reserve та Bank of England, які очікуються пізніше цього тижня. Ці рішення стануть вирішальними у визначенні того, чи вдасться підтримувати нещодавнє ралі на ринку.

Основні висновки

• Геополітичне полегшення: Попередня угода між США та Іраном щодо відновлення руху через Ормузьку протоку стабілізує ціни на нафту, що сприяє зменшенню глобальних побоювань щодо інфляції.
• Змішана динаміка секторів: У той час як промислові товари забезпечили зростання, технологічний сектор опинився під тиском, зокрема акції, пов'язані з AI, та STMicroelectronics після новин про її випуск облігацій.
• Фокус на монетарній політиці: Інвестори залишаються обережними, очікуючи на вирішальні рішення щодо відсоткових ставок від U.S. Federal Reserve та Bank of England на тлі глобальної тенденції зростання вартості запозичень.