Європейські акції зростають, оскільки інвестори оцінюють вплив угоди між США та Іраном

Європейські ринки акцій продемонстрували стриманий оптимізм у вівторок, продовжуючи ралі, зумовлене динамікою після рекордного понеділка. Наразі інвестори аналізують наслідки попередньої угоди між США та Іраном, яка може стабілізувати світові поставки енергоносіїв.

Геополітичні зрушення та прогноз поставок нафти

Основним чинником нещодавнього ринкового руху є попередня угода між Сполученими Штатами та Іраном, спрямована на припинення тримісячного конфлікту. Критичним компонентом цієї угоди є потенційне відновлення руху через Ормузьку протоку — життєво важливий морський шлях для світових поставок нафти.

Після цієї новини ціни на нафту продовжили зниження: ціна на Brent Crude торгується на рівні близько 82 доларів за барель. Таке охолодження цін на енергоносії приносить довгоочікуване полегшення світовим ринкам, оскільки воно зменшує стійкі побоювання щодо інфляції, які раніше загрожували агресивним ужесточенням монетарної політики центральними банками.

Ринкові показники та секторальні тенденції

Пан'європейський індекс STOXX 600 на початку торгів зріс на 0,3%, досягнувши 636,01 пункта. Зростання було переважно забезпечене сектором промислових товарів і послуг, у якому спостерігалося помітне підвищення на 1,2%.

Однак ралі не було рівномірним у всіх секторах. Технологічний сектор зіткнувся з труднощами: ширший технологічний індекс знизився на 0,2%, оскільки акції, пов'язані з ШІ, зазнали корекції. Специфічним фактором стримування технологічного сегмента стала компанія STMicroelectronics, чиї акції впали на 2,5% після оголошення планів щодо випуску конвертованих облігацій на суму 1,5 мільярда доларів.

У банківському секторі лідером став UniCredit, акції якого зросли на 2,8%. Це зростання відбулося попри відмову Німеччини прийняти пропозицію італійського кредитора щодо купівлі акцій Commerzbank — крок, який Німеччина обґрунтувала низькою ціною пропозиції та бажанням зберегти незалежність Commerzbank. Як наслідок, акції Commerzbank продемонстрували скромне зростання на 1%.

Світовий ландшафт ужесточення монетарної політики

Хоча ціни на енергоносії стабілізуються, загальне макроекономічне середовище все ще визначається зростанням відсоткових ставок. Європейський центральний банк (ЄЦБ) нещодавно здійснив підвищення на 25 базисних пунктів, а ринкові дані, зібрані LSEG, свідчать про те, що трейдери вже закладають у ціни ще одне підвищення до кінця року.

Зсув у бік вищих витрат на запозичення є глобальним явищем. У вівторок Банк Японії підвищив відсоткові ставки до 31-річного максимуму, щоб протидіяти ціновому тиску, пов'язаному з енергоносіями. Учасники ринку тепер переключають увагу на майбутні ключові рішення щодо відсоткових ставок Федеральної резервної системи США та Банку Англії, які очікуються пізніше цього тижня і, ймовірно, визначать наступну фазу волатильності світового ринку.

Основні висновки

• Геополітичне полегшення: Попередня угода між США та Іраном і потенційне відновлення прохідності Ормузької протоки сприяють зниженню цін на нафту, що допомагає пом'якшити побоювання щодо глобальної інфляції.
• Змішана динаміка секторів: У той час як промислові товари очолили європейське ралі, технологічні акції, пов'язані з ШІ, та STMicroelectronics опинилися під тиском зниження.
• Посилення монетарної політики: Центральні банки по всьому світу, включаючи ЄЦБ та Банк Японії, продовжують підвищувати відсоткові ставки для боротьби з інфляцією, при цьому незабаром очікуються важливі рішення ФРС та Банку Англії.