หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจากข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

ตลาดหุ้นยุโรปแสดงความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวังในวันอังคาร โดยเป็นการเดินหน้าการปรับตัวขึ้นตามแรงส่งต่อเนื่องจากเซสชันที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันจันทร์ ขณะนี้นักลงทุนกำลังวิเคราะห์ผลกระทบจากข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับอุปทานพลังงานทั่วโลก

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มอุปทานน้ำมัน

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังความเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ คือข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านที่มีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานสามเดือน องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลงนี้เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับอุปทานน้ำมันทั่วโลก

หลังจากมีข่าวนี้ ราคาน้ำมันได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยน้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การชะลอตัวของราคาพลังงานนี้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดให้กับตลาดโลก เนื่องจากช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งก่อนหน้านี้เคยขู่ว่าจะกระตุ้นให้ธนาคารกลางต่างๆ ต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างรุนแรง

ผลประกอบการตลาดและแนวโน้มรายกลุ่มอุตสาหกรรม

ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปขยับขึ้น 0.3% แตะระดับ 636.01 จุดในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยการปรับตัวขึ้นส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกลุ่มสินค้าและบริการอุตสาหกรรม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 1.2%

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นไม่ได้เกิดขึ้นในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มเทคโนโลยีต้องเผชิญกับปัจจัยลบ โดยดัชนีกลุ่มเทคโนโลยีในภาพรวมลดลง 0.2% เนื่องจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI มีการปรับฐาน ปัจจัยฉุดเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยีมาจาก STMicroelectronics ซึ่งราคาหุ้นร่วงลง 2.5% หลังจากการประกาศแผนการออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์

ในกลุ่มธนาคาร UniCredit กลายเป็นผู้ชนะโดยปรับตัวขึ้น 2.8% การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ว่าเยอรมนีจะปฏิเสธข้อเสนอซื้อหุ้น Commerzbank ของธนาคารจากอิตาลีรายนี้ โดยเยอรมนีให้เหตุผลในการปกป้องการตัดสินใจดังกล่าวว่าราคาเสนอซื้อนั้นต่ำเกินไป และต้องการรักษาความเป็นอิสระของ Commerzbank ส่งผลให้หุ้นของ Commerzbank ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 1%

ภาพรวมการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดทั่วโลก

แม้ว่าราคาพลังงานจะเริ่มทรงตัว แต่สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างยังคงถูกกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่งดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points และข้อมูลตลาดที่รวบรวมโดย LSEG บ่งชี้ว่านักเทรดได้คาดการณ์ถึงการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้

การเปลี่ยนผ่านไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นทั่วโลก เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี เพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านราคาที่เชื่อมโยงกับพลังงาน ขณะนี้เหล่านักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งสำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งน่าจะเป็นตัวกำหนดความผันผวนของตลาดโลกในระยะต่อไป

สรุปประเด็นสำคัญ