ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจากข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

ตลาดหุ้นยุโรปแสดงความแข็งแกร่งในช่วงเช้าวันอังคาร โดยยังคงรักษาแรงส่งของการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ภายหลังการบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ความเชื่อมั่นของตลาดส่วนใหญ่พุ่งเป้าไปที่ความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญยิ่งต่ออุปทานน้ำมันโลก

การลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความมั่นคงของตลาดน้ำมัน

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ตลาดแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาคือข้อตกลงเบื้องต้นที่มีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ดำเนินมานานกว่าสามเดือน พัฒนาการนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความมั่นคงทางพลังงานของโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องการกลับมาส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ผลจากความมั่นคงที่เพิ่มขึ้นนี้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มปรับตัวลดลง โดยราคาน้ำมันดิบ Brent กำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งการลดลงนี้ช่วยบรรเทาความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงเกินควบคุม สำหรับตลาดโลก ต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงถือเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญ เนื่องจากช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางในการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดอย่างรุนแรงเพื่อต่อสู้กับความผันผวนของราคา

ผลประกอบการของดัชนีและแนวโน้มรายกลุ่มอุตสาหกรรม

ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปปรับตัวขึ้น 0.3% แตะระดับ 636.01 จุดในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยกลุ่มสินค้าและบริการอุตสาหกรรมเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นด้วยการเพิ่มขึ้นถึง 1.2% ซึ่งต่อเนื่องมาจากเซสชันประวัติศาสตร์เมื่อวันจันทร์ที่ดัชนีอ้างอิงปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นไม่ได้เกิดขึ้นในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกลุ่มเทคโนโลยีต้องเผชิญกับปัจจัยลบ ส่งผลให้ดัชนีกลุ่มเทคโนโลยีในภาพรวมลดลง 0.2% การลดลงนี้ส่วนหนึ่งได้รับแรงกดดันจากความผันผวนของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นของ STMicroelectronics ที่ร่วงลง 2.5% หลังบริษัทประกาศแผนการออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์

นโยบายการเงินโลกและพลวัตของภาคธนาคาร

แม้ว่าความมั่นคงทางพลังงานจะช่วยบรรเทาความกังวลได้บ้าง แต่ภาพรวมทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการดำเนินงานของธนาคารกลาง โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่งประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points และข้อมูลตลาดที่รวบรวมโดย LSEG บ่งชี้ว่านักเทรดได้เริ่มสะท้อนความคาดหวังถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ไว้ในราคาแล้ว

ทั่วโลก แนวโน้มต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มสูงขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านราคาที่เชื่อมโยงกับพลังงาน ขณะนี้เหล่านักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปยังการตัดสินใจครั้งสำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอังกฤษในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ในภาคธนาคาร หุ้นของ UniCredit ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.8% ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากเยอรมนีปฏิเสธข้อเสนอของ UniCredit ในการเข้าซื้อหุ้นของ Commerzbank โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับราคาเสนอซื้อที่ต่ำเกินไป และความต้องการที่จะรักษาความเป็นอิสระของ Commerzbank ไว้ หลังจากการปฏิเสธดังกล่าว หุ้นของ Commerzbank เองก็ปรับตัวสูงขึ้น 1%

ประเด็นสำคัญ