Wall Street Rebounds as US-Iran Deal Triggers Oil Slide and Tech Rally

US stock markets staged a robust recovery on Thursday, erasing much of the previous session's losses as geopolitical tensions eased and energy costs plummeted. Driven by a landmark agreement between Washington and Tehran, major indices saw significant gains as investor sentiment shifted toward optimism.

Geopolitical Breakthrough Drives Oil Prices Down

The primary catalyst for the market rebound was the initial agreement between the US and Iran aimed at ending hostilities and reopening the strategic Strait of Hormuz. The deal initiates a 60-day negotiating process regarding Iran's nuclear programme, during which Iran will dilute its stockpile of highly enriched uranium in exchange for a waiver of US-backed sanctions to resume oil exports.

This diplomatic progress led to a sharp decline in energy markets. Brent crude fell by $1.19 to $78.36 a barrel, while the US benchmark crude dropped $1.56 to $74.45. While these prices remain above the pre-war level of $70, they represent a significant retreat from the $100-plus levels witnessed just a few weeks ago. Consequently, the lower energy costs provided a tailwind for travel-related stocks, with Delta, United, and American Airlines rising between 1.5% and 2%, and cruise operators like Royal Caribbean gaining over 2%.

Tech Giants Lead the Indices Higher

The Nasdaq Composite led the charge with a 1.2% advance, fueled largely by breakthroughs in the semiconductor sector. Intel emerged as a standout performer, surging 8.7% after President Donald Trump announced the chipmaker had agreed to manufacture chips for Apple within the United States. This news comes amid broader industry concerns regarding memory chip shortages and potential price hikes by Apple.

In contrast, the space sector faced headwinds as SpaceX extended its decline, falling 3.2% in premarket trading following a nearly 5% drop on Wednesday.

Despite the rally, Wall Street remains cautious regarding the Federal Reserve's next moves. While Treasury yields eased, helping the S&P 500 rise 1% and the Dow Jones gain 383 points, the path for interest rates remains contested.

ในการประชุมนโยบายครั้งล่าสุด สมาชิก 9 จาก 18 ท่านของคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ส่งสัญญาณสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ที่น่าสังเกตคือ มีสมาชิก 6 ท่านที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25% แม้ว่าประธาน Fed Kevin Warsh จะระบุว่าจะมีการทบทวนวิธีการสื่อสารของธนาคารกลางต่อสาธารณะ แต่ความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์เศรษฐกิจในระยะยาว

ความแตกต่างของตลาดโลก

ในขณะที่ตลาดสหรัฐฯ และเอเชียแสดงความแข็งแกร่ง ตลาดในยุโรปกลับมีการย่อตัวลงเล็กน้อย โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.1%, CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.2% และ FTSE 100 ของอังกฤษลดลง 1% อย่างไรก็ตาม ในเอเชีย บรรยากาศการลงทุนเป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 71,053.49 และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 2.3% ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix

ประเด็นสำคัญ

  • การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ประสบความสำเร็จในการช่วยลดราคาน้ำมัน และบรรเทาความกังวลด้านห่วงโซ่อุปทานในช่องแคบฮอร์มุซ
  • แรงส่งจากกลุ่มเทคโนโลยี: การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงถึง 8.7% ของ Intel ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากข้อตกลงการผลิตในสหรัฐฯ กับ Apple ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งสำคัญให้กับ Nasdaq
  • ความระมัดระวังด้านนโยบายการเงิน: แม้ตลาดจะมีการดีดตัวขึ้น แต่สมาชิกส่วนใหญ่ของ Fed ยังคงสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในปีนี้เพื่อจัดการกับเงินเฟ้อ ซึ่งยังคงสร้างความไม่แน่นอนให้กับนักลงทุน