วอลล์สตรีทฟื้นตัว หลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิ่งลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อวันพฤหัสบดี โดยสามารถลบผลขาดทุนส่วนใหญ่จากเซสชันก่อนหน้าได้ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มคลี่คลายลง ข้อตกลงที่บรรลุความสำเร็จระหว่างวอชิงตันและเตหะรานช่วยให้ตลาดพลังงานเย็นลง และช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนในดัชนีหลักต่างๆ

ความสำเร็จทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นราคาน้ำมันร่วง

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ตลาดฟื้นตัวคือข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อยุติการสู้รบและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข้อตกลงนี้จะเริ่มกระบวนการเจรจาเป็นเวลา 60 วัน โดยมุ่งเน้นไปที่การหาข้อสรุปขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว สหรัฐฯ จะยกเว้นการคว่ำบาตรบางประการเพื่อให้ทางอิหร่านสามารถกลับมาส่งออกน้ำมันได้ ในขณะที่เตหะรานให้คำมั่นว่าจะลดความเข้มข้นของยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงที่เก็บสะสมไว้

ผลกระทบต่อตลาดพลังงานเกิดขึ้นในทันที โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 1.19 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 78.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ลดลง 1.56 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 74.45 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาจะยังคงสูงกว่าระดับฐาน 70 ดอลลาร์ในช่วงก่อนสงคราม แต่ก็ได้ปรับตัวลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดที่มากกว่า 100 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน การลดลงของต้นทุนพลังงานนี้ช่วยส่งเสริมกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเดินทางโดยตรง โดยสายการบินอย่าง Delta, United และ American มีราคาเพิ่มขึ้นระหว่าง 1.5% ถึง 2% ในขณะที่ผู้ให้บริการเรือสำราญอย่าง Royal Caribbean และ Carnival ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 2%

ยักษ์ใหญ่กลุ่มเทคโนโลยีนำตลาดสหรัฐฯ พุ่งทะยาน

ดัชนี Nasdaq Composite ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีอื่นๆ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.2% จากความแข็งแกร่งในกลุ่มเทคโนโลยี ไฮไลท์สำคัญคือ Intel ซึ่งพุ่งขึ้น 8.7% หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ตกลงที่จะผลิตชิปให้กับ Apple ภายในสหรัฐอเมริกา ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางรายงานที่ว่า Apple อาจต้องเผชิญกับการขึ้นราคาเนื่องจากการขาดแคลนชิปหน่วยความจำทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นของตลาดไม่ได้เกิดขึ้นกับผู้เล่นในกลุ่มเทคโนโลยีทุกราย โดย SpaceX ยังคงมีแนวโน้มขาลง โดยราคาลดลง 3.2% ในช่วงก่อนเปิดตลาด เพิ่มเติมจากการลดลง 4.9% ที่บันทึกไว้เมื่อวันพุธ

การรับมือกับความไม่แน่นอนของธนาคารกลางสหรัฐฯ

แม้จะมีแรงส่งขาขึ้น แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) การฟื้นตัวในครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงที่ตลาดปรับตัวลดลงเนื่องจากความกังวลว่า Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ

ผู้เล่นในตลาดกำลังวิเคราะห์สัญญาณจากคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด ปัจจุบัน สมาชิก Fed 9 จาก 18 ท่าน สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ โดยมีสมาชิก 6 ท่านที่สนับสนุนการปรับขึ้นครั้งละ 0.25% ตั้งแต่สองครั้งขึ้นไป แม้ว่าประธาน Fed Kevin Warsh จะยังไม่ได้ให้การคาดการณ์ที่ชัดเจนสำหรับปี 2026 แต่กลยุทธ์การสื่อสารของธนาคารกลางยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับผู้ที่กังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวลง

ความแตกต่างของตลาดโลก: ตลาดเอเชียพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ในขณะที่ตลาดในยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยดัชนี FTSE 100 ลดลง 1% ตลาดในเอเชียกลับพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 1.7% แตะระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ที่ 71,053.49 โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นต่อการยุติความขัดแย้งที่ยั่งยืนและความตื่นตัวในหุ้นกลุ่ม AI ในทำนองเดียวกัน ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 2.3% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix

ประเด็นสำคัญ

• การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยให้ราคาน้ำมันลดลง และบรรเทาความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซ
• แรงส่งในกลุ่มเทคโนโลยี: การพุ่งขึ้น 8.7% ของ Intel จากข่าวการผลิตภายในประเทศ ช่วยผลักดันให้ดัชนี Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.2%
• ความระมัดระวังด้านนโยบายการเงิน: นักลงทุนยังคงอยู่ในสภาวะเฝ้าระวัง เนื่องจากสมาชิกส่วนใหญ่ของ Fed ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ