วอลล์สตรีทฟื้นตัว หลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน ฉุดราคาน้ำมันลดลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวฟื้นขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อวันพฤหัสบดี โดยสามารถลบผลขาดทุนส่วนใหญ่จากเซสชันก่อนหน้าได้ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มคลี่คลายลง การพุ่งขึ้นของตลาดมีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากข้อตกลงครั้งสำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงต้นทุนพลังงานที่ลดลง ซึ่งช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนอย่างมาก

ความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์ฉุดราคาน้ำมันดิ่งลง

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้ตลาดฟื้นตัวคือข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างวอชิงตันและเตหะรานในการยุติการสู้รบและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข้อตกลงนี้จะเริ่มกระบวนการเจรจาเป็นเวลา 60 วัน โดยมุ่งเน้นไปที่การบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว อิหร่านจะได้รับอนุญาตให้กลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้งหลังจากมีการยกเว้นการคว่ำบาตรที่สนับสนุนโดยสหรัฐฯ ในขณะที่เตหะรานได้ให้คำมั่นว่าจะลดความเข้มข้นของยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงที่สะสมไว้

ความคืบหน้าทางการทูตนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 1.19 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 78.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ลดลง 1.56 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 74.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าราคาเหล่านี้จะยังคงสูงกว่าระดับก่อนสงครามที่ 70 ดอลลาร์ แต่ก็ถือเป็นการปรับตัวลดลงอย่างมากจากระดับที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวเป็นผู้นำตลาด

ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.2% โดยมีแรงหนุนหลักจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดย Intel เป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดด้วยการพุ่งขึ้นถึง 8.7% หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ประกาศว่าผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ตกลงที่จะผลิตชิปให้กับ Apple ภายในสหรัฐอเมริกา ข่าวนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญ เนื่องจากมีรายงานว่า Apple กำลังพิจารณาปรับขึ้นราคาเนื่องจากปัญหาการขาดแคลนชิปหน่วยความจำ

ต้นทุนพลังงานที่ลดลงยังเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มการท่องเที่ยวและการขนส่ง โดยสายการบินรายใหญ่ ได้แก่ Delta Air Lines, United Airlines และ American Airlines มีราคาเพิ่มขึ้นระหว่าง 1.5% ถึง 2% ในทำนองเดียวกัน ผู้ให้บริการเรือสำราญอย่าง Royal Caribbean และ Carnival ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 2% โดยได้รับอานิสงส์จากต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันที่ถูกลง

แนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความแตกต่างของตลาดโลก

แม้ตลาดจะมีการดีดตัวขึ้น แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประชุมนโยบายครั้งล่าสุด สมาชิก 9 จาก 18 ท่านของคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยส่งสัญญาณสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ที่น่าสังเกตคือ มีสมาชิก 6 ท่านที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% จำนวนสองครั้งหรือมากกว่านั้น แม้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะมีเป้าหมายเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงด้วยเช่นกัน

ตลาดโลกมีการตอบสนองที่หลากหลายต่อพัฒนาการเหล่านี้ ในขณะที่ดัชนีของสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ตลาดในยุโรปกลับเผชิญกับความยากลำบาก โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.1% และดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษร่วงลง 1% ในทางตรงกันข้าม ตลาดในเอเชียกลับทำสถิติใหม่ที่สำคัญ โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 1.7% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 71,053.49 และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ขยับขึ้น 2.3% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากผู้นำกลุ่มเทคโนโลยีอย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix

สรุปประเด็นสำคัญ

• การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและเจรจาเงื่อนไขทางนิวเคลียร์ ช่วยให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมากและช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด
• กลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์: กลุ่มเทคโนโลยี (โดยเฉพาะ Intel) และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยว (สายการบินและเรือสำราญ) เป็นกลุ่มหลักที่ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาด
• ความไม่แน่นอนด้านนโยบายการเงิน: แม้ตลาดจะดีดตัวขึ้น แต่สมาชิกส่วนใหญ่ของคณะกรรมการ Fed ยังคงสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อจัดการกับภาวะเงินเฟ้อ